Вторник 18.01.2022
ПОИСК БРОКЕРА


Re: Аналитика от ForexMart

#1961 27/12/2021 20:09
ФРС оптимистично смотрит на 2022 г. Евро и фунт могут скорректирооваться выше. Обзор USD, EUR, GBP

Доллар США завершает год на волне позитива, спекулятивный спрос на доллар нарастает. Предполагается, что спрос на доллар будут опережать спрос на другие валюты, что отмечается в большинстве аналитических сценариев.

Дэниел Уилсон, вице-президент ФРБ Сан-Франциско, опубликовал прогноз по динамике основных параметров экономики США, который во многом поясняет позицию ФРС в целом. Уилсон ждет резкого роста ВВП в 4 квартале, однако затем замедления до 1.7%, и произойдет это уже в 2022 г.

Рынок труда все еще не восстановил около 5 млн допандемических рабочих мест, однако снижение безработицы к 3.8% можно ожидать уже к середине 2022 г.

Что касается инфляции, то Уилсон ожидает её резкого снижения уже в середине 2022 г.

Этот прогноз характерен для большинства членов ФРС, которые ориентируются на то, что инфляция если и перестала быть временной, все же будет взята под контроль довольно быстро.

Но если так, то необходимости в более чем трех повышениях ставки нет. К концу 2022 г. будут достигнуты все цели – инфляция вернется к таргетируемым уровням, безработица к 3.8%, а рост ВВП останется стабильным. Слишком близкая перспектива достижения заявленных целей может послужить основанием для замедления укрепления доллара.

Отчет CFTC в связи с празднованием Рождества будет опубликован сегодня вечером.

EURUSD

Ключевой фактор, который может тянуть вверх курс евро, – это ослабление глобального инфляционного давления. Долгое время инфляцию центробанки во главе с ФРС называли временной, однако в последний месяц были вынуждены признать, что инфляция – всерьез и надолго. В то же время в глобальных прогнозах принято настаивать на том, что в 2022/23 г. инфляция резко пойдет вниз и далее стабилизируется вблизи таргетируемых центробанками значений. Такие сценарии представляются чересчур оптимистичными, в первую очередь потому, что только разворачивающийся газовый кризис, если он не будет купирован в ближайшие месяц-два, способен дать инфляции в еврозоне новый и ощутимо сильный толчок к росту всего и вся.

По мере замедления производства отрицательное влияние на евро будет усиливаться. Опять же надо иметь в виду, что угроза роста себестоимости производства вынудит финансовые власти еврозоны искать способы ограничить рост евро, что позволяет предположить, что ЕЦБ будет отставать от ФРС в темпах нормализации монетарной политики, и это отставание будет только нарастать.

В настоящий момент евро продолжает консолидацию, оставаясь в границах медвежьего канала. Расчетная цена ушла выше долгосрочной средней, что дает шанс на развитие краткосрочной коррекции.

Предел коррекционного роста лежит в области 1.1450/70, где предварительно проходит верхняя граница канала. Можно предположить, что любые попытки роста будут в конечном итоге использованы для усиления медвежьего давления. Долгосрочно евро нацелен на пробой 1.1178 и дальнейшее снижение к 1.10.

GBPUSD

Банк Англии в декабре удивил рынки, повысив банковскую ставку на 0.15%, до 0.25%. По мнению BoE, нужно сохранять принцип «умеренного ужесточения», рынки расценивают повышение ставки в 2022 г. примерно на 0.78%, что даже чуть больше, чем у ФРС, то есть Банк Англии может реализовать более высокие темпы нормализации монетарной политики, чем ФРС. Этот фактор будет тянуть фунт вверх.

Из минусов – большой дефицит текущего счета, в случае продолжения роста цен на газ это может привести к давлению на фунт по сравнению с евро (в еврозоне текущий счет профицитный).

Также в пользу усиления позиций фунта является снижение вероятности ввода новых ограничительных мер в связи с наступлением омикрона (мы говорили об этой вероятности неделей ранее), ослабление этой угрозы позволило фунту сбросить излишнее медвежье давление.

Расчетная цена находится вблизи долгосрочной средней, также рядом и спотовый курс GBPUSD, поэтому явно выраженного направления нет.

Фунт по-прежнему торгуется в медвежьем канале, вблизи середины канала. Вероятное закрепление выше зоны сопротивления 1.3350/3400 немного увеличит шансы на продолжение роста, основная цель 1.3570/80.
StefaniaForexMart
Гуру
Постов:2281

Re: Аналитика от ForexMart

#1962 03/01/2022 22:51
Упрощенный волновой анализ EUR/USD, USD/JPY, GBP/JPY, GOLD и прогноз на 3 января 2022 года

EUR/USD

Анализ:
На графике общеевропейской валюты с начала прошлого года продолжается доминирование нисходящего тренда. Цена приблизилась к верхней границе мощный потенциально-разворотной зоны недельного масштаба. С середины ноября цена образует коррекцию, в виде растянутой плоскости. Незавершённый участок ведет отсчет с 18 декабря.

Прогноз:
В предстоящие дни ожидается перемещение цены евро в коридоре между ближайшими зонами. После давления на зону поддержки повышается вероятность смены курса движения и начало ценового роста. В случае прорыва ближайшего сопротивления рост продолжится до следующей расчётной зоны.

Зоны потенциального разворота

Сопротивление:
- 1.1450/1.1480
- 1.1350/1.1380

Поддержка:
- 1.1290/1.1260

Рекомендации:
Продажи на рынке евро сегодня могут привести к убыткам и не рекомендуются. Предлагается уделить внимание поиску сигналов ваших торговых систем для покупки инструмента.

USD/JPY

Анализ:
С начала прошлого года котировки японской йены теряли позиции относительно американской валюты. Восходящий тренд мажора два месяца назад прервала зона потенциального разворота крупного ТФ. Незавершённый на сегодня бычий участок от 30 ноября подобрался к верхней границе зоны сопротивления.

Прогноз:
В ближайшие торговые сессии ожидается продолжение роста курса движения. Не исключены кратковременные попытки ценового снижения, не далее расчётной поддержки. Зона сопротивления совпадает с сильным уровнем потенциального разворота крупного масштаба.

Зоны потенциального разворота

Сопротивление:
- 115.70/116.00

Поддержка:
- 115.00/114.70

Рекомендации:
На графике японской йены возможны кратковременные покупки малым лотом. В сделках стоит учитывать ограниченность потенциала предстоящего подъёма. Для продажи пары условий сегодня нет.

GBP/JPY

Анализ:
На графике кроссовой пары английский фунт против японской йены с 20 октября продолжается формирование нисходящей коррекционные волны. Весь прошедший месяц цена откатывала верх, образуя среднюю часть волны (В). Это движение вошло в завершающую фазу.

Прогноз:
В текущие сутки ожидается продолжение восходящего курса движения, с подъёмом цены в район зоны потенциального разворота. По его нижней границе проходит расчётное сопротивление. Далее с высокой вероятностью можно ждать формирование разворота и начало снижения.

Зоны потенциального разворота

Сопротивление:
- 156.20/156.50

Поддержка:
- 155.20/154.90

Рекомендации:
Для продажи на рынке кросса сегодня условий нет. На концах встречных откатов возможны кратковременные покупки дробным лотом.

GOLD

Анализ:
Направление краткосрочных трендов на графике золота с марта прошлого года задаёт алгоритм восходящей волны. Волна развивается в виде сдвигающейся плоскости. Незавершённый участок с конца ноября направлен вверх. В этом районе графика проходит сразу несколько уровней сопротивления разного ТФ.

Прогноз:
В ближайшие сутки ожидается завершения бычьего настроя, формирование разворота и откат цены вниз. При смене курса не исключено повышение волатильности и кратковременный прокол верхней границы сопротивления.

Зоны потенциального разворота

Сопротивление:
- 1835.0/1840.0

Поддержка:
- 1810.0/1805.0

Рекомендации:
Торговля в условиях предстоящего флета довольно рискованна и может привести к убытку депозита. Рекомендуется воздержаться от входа в рынок золота до появления более чётких сигналов.
StefaniaForexMart
Гуру
Постов:2281

Re: Аналитика от ForexMart

#1963 06/01/2022 12:38
USD/JPY: Падение иены продолжится

Кнопка пуск нажата, торги 2022 запущены. Интересные движения происходят в паре USD/JPY, которая показывает уверенный бычий настрой. В рамках серии роста котировка впервые за пятилетнюю историю преодолела рубеж в 116,00. Более того, аналитики пророчат дальнейший рост пары в область отметки 118,00. С чем это связано?

Иена, как и доллар, выступает в качестве безопасной гавани, поэтому не реагирует падением в случае публикации слабых данных по США, которые запускают бегство от риска. В роли защитного актива иена сильнее всего реагирует на геополитическую напряженность и может вырасти сильнее доллара. Это происходит, к примеру, в период напряженности вокруг Северной Кореи или между Россией и Украиной. Вовлеченная в такие события иена, как правило, не реагирует на доходность гособлигаций США.

Однако сейчас ситуация прямо противоположная, иена движется в тандеме с доходностью трежерис, именно ее рост запустил серию падения иены по отношению к доллару.

Повышение доходностей казначейских облигаций США в свою очередь обусловлено ожиданиями повышения процентных ставок ФРС. Поскольку речь идет о «доходности» доллара, ожидаемое ужесточение политики будет означать увеличение привлекательности гринбека.

Политика Федрезерва сильно контрастирует с Банком Японии, который на фоне низкой инфляции намерен сохранить политику без изменений.

Глядя на 4-часовой таймфрейм, пара USD/JPY в краткосрочной перспективе остается в области перекупленности, что подразумевает коррекцию. Вряд ли рост пары на этом подошел к своему логическому завершению. Бычий настрой сохраняется, и котировка может нацелиться на новые максимумы. Однако прежде чем доллар возобновит рост, произойдет временная просадка курса.

Здесь также стоит отслеживать динамику индекса доллара. Поскольку сроки первого повышения ставки пока не названы, «американец» будет активно реагировать на подобного рода сообщения или сигналы, которые могут исходить, к примеру, от инфляционных ожиданий.

Так, по данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США в понедельник обновили 6-недельный максимум, достигнув отметки 2,60% – пика с 24 ноября. Это говорит о том, что ФРС может поспешить с ужесточением политики. Понятно, что доходность трежерис сохраняет боевой настрой, поддерживая доллар.

Аналитики придерживаются разного мнения относительно того, как ястребиный настрой ФРС повлияет на бакс. В DBS Bank не верят, что первое повышение ставки в Америке состоится сразу после марта. По их расчетам, полное завершение процесса сворачивания стимулов придется на середину года, после чего ЦБ приступит к повышению ставок. В четвертом квартале регулятор может поднять ставку дважды.

Рост доллара будет сопровождаться вплоть до первого повышения ставки, далее импульс ослабнет. В целом, как отмечают аналитики, агрессивное повышение индекса доллара по аналогу второго полугодия 2021 года вряд ли произойдет.

Как поведет себя в дальнейшем пара USD/JPY? Возможно, монетарные события уже заложены в котировки и дальше 116,00 она не уйдет. В том же DBS Bank так не думают. Иена оказалась в числе самых слабых валют прошлого года, и наступивший год не сулит ей каких-либо побед. Это в первую очередь связано с сильным контрастом с западными инфляционными трендами.

Япония по-прежнему очень далеко до достижения цели по инфляции на уровне 2%. На горизонте ближайших двух лет инфляция CPI в Японии будет составлять 0,5%, а регулятор тем временем будет больше говорить о сворачивании антикризисных мер, чем действительно что-то делать в этом направлении.

В новом году иена по отношению к доллару рискует войти в диапазон 115,00–120,00.

Прогноз сохранит свою актуальность при отсутствии каких-либо экономических шоков, которые стимулируют спрос на иену как на безопасную гавань.

EUR/USD: триумф доллара не означает евроспада. Все идет, как надо?

Американская валюта триумфально начала год, подтягивая за собой европейскую, которая вновь балансирует на грани падения. При этом создается впечатление, что хронический дисбаланс в паре EUR/USD – это не досадное недоразумение, а важный шаг на пути ее дальнейшего развития.

Январский старт гринбека характеризуется взрывным ростом на фоне ожиданий подъема ключевой ставки ФРС и сворачивания стимулирования. В рыночных котировках уже заложены ключевые меры Федрезерва: первое повышение ставок к маю и еще два – в конце 2022 года. Позже USD ожидало умеренное снижение, которое не испортило общей оптимистичной картины. При этом индекс доллара продемонстрировал внушительный суточный прирост за последние два месяца. Основную поддержку гринбеку оказал резкий взлет доходностей долгосрочных казначейских бондов США, которая выросла на 12,5 б.п., достигнув рекордных 1,642%. Это максимальный показатель с конца ноября 2021 года.

Европейской валюте вновь приходится отстаивать свои позиции, чтобы не оказаться в аутсайдерах. При этом европейские рынки начали неделю с умеренного подъема, прибавив около 1%. Утром во вторник, 4 января, евро торговался вблизи 1,1306, превысив недельный минимум в 1,1279. Пара EUR/USD курсировала в диапазоне 1,1303–1,1304, стремясь к новым вершинам, но позже растеряв в пути свои достижения.

По оценкам аналитиков, в начале недели пара EUR/USD на короткое время оказалась в «медвежьем» капкане, но сумела выбраться оттуда. Однако во вторник отголоски «медвежьего» давления сохраняются, что делает тандем уязвимым к волатильности рынка. По предварительным расчетам, временная линия сопротивления в паре EUR/USD расположена вблизи 1,1398 (55-дневной SMA), а следующий уровень сопротивления – на отметке 1,1430. Ее пробой существенно ослабит «медвежью» хватку. Реализация такого сценария в краткосрочной перспективе поможет тандему достигнуть новых вершин.

Мощной поддержкой для американской валюты является «агрессивный сценарий повышения ставок в США», отмечают аналитики банка Barclays. Валютные стратеги оценивают такое развитие событий как наиболее вероятное. Дополнительным катализатором роста гринбека может стать протокол декабрьского заседания ФРС, публикация которого ожидается на этой неделе. По мнению специалистов, это внесет ясность в вопрос подъема ставок Федрезервом и сроков стабилизации его баланса. В пятницу, 7 января, в США выйдет отчет Non Farm Payrools, демонстрирующий изменение количества занятых в несельскохозяйственном секторе страны. Позитивные данные станут «топливом» для доллара, который в очередной раз подставит подножку евро.

Многие аналитики задаются вопросами: текущие сложности евро на фоне выигрышно смотрящегося доллара – это закономерность? Ситуация развивается так, как нужно, и периодические дисбалансы, возникающие в паре EUR/USD, не нанесут ущерба «европейцу»? В данный момент ответ положительный. Однако умеренно спокойная обстановка может измениться, развернувшись на 180 градусов, и тогда хрупкое равновесие в паре EUR/USD нарушится.
StefaniaForexMart
Гуру
Постов:2281

Re: Аналитика от ForexMart

#1964 13/01/2022 22:23
Золото и процентные ставки ФРС: единство или борьба противоположностей?

Влияние процентных ставок Федрезерва на динамику золота не является ключевым фактором для последнего. В отличие от гринбека, динамика которого зависит от решений регулятора, желтый металл менее подвержен влиянию монетарных мер.

В среду, 12 января, «солнечный» металл символически подорожал на фоне снижения доходностей госбондов США. Это произошло после выступления Джерома Пауэлла, главы ФРС, которое спровоцировало ралли драгметалла. Сложившаяся ситуация немного ослабила Gold, которое ранее подорожало на 0,06%, до $1819,60 за 1 тройскую унцию. Утром в среду, 12 января, золото торговалось по $1817,75 за 1 тройскую унцию, балансируя между спадом и подъемом.

Небольшому удорожанию драгметалла способствовало снижение доходности десятилетних US Treasuries (до 1,732% с прежних 1,746%). По оценкам аналитиков, доходность казначейских бондов США упала после заявлений председателя ФРС о скорейшем подъеме процентных ставок и сворачивании стимулов.

На протяжении последних трех дней золото прибавило в цене, преодолев психологически важную отметку $1810. Желтый металл находится в фокусе внимания рынков на фоне ожидания подъема ставок Федрезервом. Трейдеры и инвесторы обращаются к золоту как к инструменту хеджирования рисков от снижения в акциях, чувствительных к динамике процентных ставок.

В сложившейся ситуации «солнечный» металл находится как бы «над схваткой» между процентными ставками и рыночными инструментами. Временами золото свысока поглядывает на доллар, динамика которого зависит от действий ФРС.

По мнению аналитиков, желтый металл выгодно покупать на спадах, например, при достижении цены в $1785. В ноябре 2021 года областью спроса была отметка $1760, а в декабре – $1720. В ближайшее время эксперты ожидают формирования нового импульса роста Gold. По предварительным расчетам, оно достигнет диапазона $2500–$2600 после коррекционного отката на 61,8% по Фибоначчи.

На финансовых рынках происходит переоценка перспектив монетарной политики Федрезерва, однако эти изменения почти не повлияли на цену драгметалла. Текущая динамика золота продемонстрировала, что оно является важным инструментом диверсификации. При этом «солнечный» металл слабо коррелирует с ключевыми фондовыми индексами. Риском для Gold является зашкаливающая инфляция, которую Федрезерв пытается сдержать всеми доступными способами. Если американский регулятор и другие центробанки смогут ее обуздать, не спровоцировав турбулентности на рынках, это станет новой ступенькой для роста золота.

GBP/USD: упорный «британец» преодолел барьер в 1,3600. Что дальше?

Британская валюта начала год на позитивной ноте, раскрутив восходящую спираль своей динамики. Стерлинг прилагает немало усилий, которые ведут его к успеху. Аналитики рассчитывают на закрепление GBP в повышательном тренде в ближайшем горизонте планирования.

В начале текущей недели фунт достиг максимального значения по отношению к гринбеку с ноября 2021 года. Ранее пара GBP/USD торговалась по 1,3602 на фоне ожиданий подъема ставок Банком Англии и ослабления опасений в отношении омикрон-штамма коронавируса. Британская валюта также достигла пика по отношению к европейской, поднявшись до самой высокой отметки, зафиксированной с февраля 2020 года. По наблюдениям аналитиков, цикл укрепления «британца» стартовал с середины декабря 2021 года на фоне отказа правительства от дальнейших ограничений, связанных с COVID-19.

Во вторник, 11 января, пара GBP/USD продолжила восхождение, стремясь закрепиться в повышательном тренде. Это удается фунту с переменным успехом, поскольку резкие колебания цены способствуют смешанным прогнозам. Утром во вторник пара GBP/USD торговалась по 1,3592, а затем успешно достигла ближайшей цели фунта – отметки 1,3600.

В краткосрочном горизонте планирования эксперты ожидают подъема пары GBP/USD выше указанного уровня. По оценкам аналитиков, преодоление барьера в 1,3600 демонстрирует высокие возможности фунта. В ближайшее время не исключен подъем до 1,3630, а затем – до 1,3660. Во вторник, 11 января, на волне позитива пара GBP/USD взлетела до 1,3615, стараясь удержаться на завоеванных позициях.

В данный момент ситуация на рынках достаточно напряженная. Трейдеры и инвесторы находятся в ожидании подъема ставок Банком Англии. По предварительным оценкам, регулятор повысит процентные ставки в феврале 2022 года. По словам аналитиков банка ING, рынки также рассчитывают на «достойный ноябрьский отчет о ВВП Великобритании, предусматривающий рост на 0,4%». Реализация такого варианта станет катализатором дальнейшего повышения ставки ЦБ Англии в феврале, подчеркивают в ING.

Валютные стратеги Argentex полагают, что 2022 год будет удачным для стерлинга, который вступил в него «с попутным ветром осторожного оптимизма». В данный момент рынок внимательно следит за эпидемиологической обстановкой в Великобритании, также оценивая последствия Brexit и отслеживая «тональность Банка Англии в первом квартале 2022 года», отмечают в Argentex. Напомним, что до конца 2021 года вопросы о торговых договоренностях Великобритании и ЕС, а также торговых отношений с Северной Ирландией остаются открытыми. Подобная ситуация сохранилась после Brexit, подчеркивают эксперты. Текущие проблемы добавляют нервозности фунту, который стремится к новым вершинам, ожидающим его в наступившем году.
StefaniaForexMart
Гуру
Постов:2281

Re: Аналитика от ForexMart

#1965 17/01/2022 21:36
Биткоин начал неделю с падения. Что впереди: масштабное ралли или падение к минимумам?

В понедельник первая криптовалюта демонстрирует уверенное снижение. На момент написания материала стоимость BTC просела на 0,82% – до $42 818.

На ушедшей неделе цена Bitcoin достигала отметки в $44 500 на фоне публикации отчета Минтруда США о рекордном за последние десятилетия росте уровня потребительской инфляции в декабре 2021 года. Однако уже в воскресенье стоимость монеты просела до $43 100 и продолжила уверенно снижаться в понедельник.

Ведущие альткоины тут же поспешили за флагманом рынка криптовалюты и переняли его тенденцию к снижению. Так, монета Ethereum потеряла 1,41% и торгуется на уровне $3279, а стоимость Binance Coin снизилась на 1,9% – до $486. Согласно статистике популярной интернет-платформы, фиксирующей цены на виртуальные активы CoinMarketCap, за последние сутки стоимость всех криптовалют, отслеживаемых веб-сайтом, упала на 0,5% – до $2,05 трлн.

Несмотря на множество попыток, на ушедшей неделе Bitcoin так и не смог развить импульс роста. Неудивительно, что с наступлением торговой сессии понедельника цифровой актив продолжает скатываться в область консолидации в районе $42 000. Если в ближайшие дни монета продолжит придерживаться медвежьего тренда, это станет развитием убывающей тенденции с ноября 2021.

Такой сценарий может привести к падению первой криптовалюты до отметки $31 000 уже к концу текущей недели. Однако обвалиться до таких пугающих отметок BTC сможет лишь тогда, когда быки уступят исторически значимый уровень поддержки в $40 000, который они успешно удерживали как в сентябре ушедшего года, так и в январе наступившего. Кроме того, для масштабного обвала цифрового золота необходим довольно значимый негативный новостной фон.

Однако большинство криптоэкспертов уверено в том, что на наступившей неделе Bitcoin предпочтет бычий настрой и в ближайшие дни цифровая монета будет демонстрировать уверенный рост. Правда, до разумных пределов. Так, аналитики утверждают, что котировки BTC не смогут перешагнуть уровень сопротивления в $45 700 – $46 000 на фоне отсутствия для уверенного рывка фундаментальных показателей. Таким образом, потенциальный недельный сценарий для биткоина – балансирование в диапазоне $42 000 – $46 000.

Как бы то ни было, в одном эксперты рынка криптовалюты сходятся безоговорочно: сегодня рано говорить о новом ралли цифровых активов. Подтверждением преобладания бычьих тенденций может стать прыжок биткоина выше уровня $45 000. Пока же можно уверенно говорить лишь об откате первой криптовалюты в рамках сформировавшегося нисходящего канала.

При этом следующая эффектная волна волатильности может захлестнуть крипторынок уже в середине марта наступившего года на фоне увеличения базовой ставки в Соединенных Штатах. По прогнозам экспертов, сначала Bitcoin может резко обвалиться, однако позже способен быстро реабилитироваться и перейти к увеличению. Такой сценарий аналитики связывают с традиционным восприятием инвесторами цифрового золота в качестве инструмента хеджирования инфляционных рисков.
StefaniaForexMart
Гуру
Постов:2281



Торговля на финансовых рынках несет высокий уровень риска для инвесторов. Все материалы публикуются только в информационных целях.