FreshForex

7 августа 2025 г. индекс #ASX взлетел до рекордных 8 856.9 п. благодаря редкому сочетанию факторов: росту цен на золото, который подтянул акции крупнейших добытчиков; ожиданиям одновременного смягчения РБА и ФРС, оживившим банки и медиа-тех; а также стабильному спросу на железную руду и цветные металлы, поддержавшему BHP, Rio Tinto и Fortescue. Дополнительный импульс дал глобальный «risk-on» на фоне падения доходностей UST и закрытия шортов.



Пять ключевых факторов, которые могут подтолкнуть #ASX к новым вершинам

• 1. Китайский инфраструктурный пакет-2025: Пекин обсуждает расширенную программу кредитования транспортных и энергопроектов; рост импорта руды и меди напрямую наращивает выручку BHP, Rio Tinto и Fortescue, которые формируют ~25 % веса индекса.
• 2. Продолжение «золотого ралли»: Ожидаемое сентябрьское снижение ставки ФРС давит на доходности UST и поддерживает цену золота; даже движение к $3 500/oz способно вновь вытянуть котировки Northern Star, Evolution и Newmont, добавив десятки пунктов индексу.
• 3. «Голубиный» РБА + слабый AUD: Дополнительный cut Резервного банка Австралии (и сохранение AUDUSD ниже 0.64 USD) удешевляет кредиты внутри страны и одновременно усиливает экспортную маржу ресурсных и агрокомпаний.
• 4. Бум «зелёных» металлов: Ускорение глобального спроса на литий, никель и редкоземы для аккумуляторов и ВИЭ повышает капитализацию Pilbara Minerals, IGO, Lynas и других игроков «зелёного» сектора, увеличивая долю роста материалов в индексе.
• 5. Разворот в жилищном секторе: Снижение ипотечных ставок и налоговые льготы для first-home buyers поддерживают объёмы сделок и онлайн-спрос на платформе REA Group; рост цен на жильё традиционно оживляет банковские и строительные акции, усиливая мультипликаторный эффект на индекс.

#ASX уже штурмовал вершины, и у него есть как минимум пять «подогревателей» для нового рывка. По оценке freshforex, индекс #ASX сможет ещё быстрее пройти отметку 9 000 пунктов, если сработают три дополнительных фактора:

• 1. Поступления в пенсионные фонды Superannuation пойдут в акции и добавят «длинных» денег.
• 2. Крупные компании вроде BHP и Commonwealth Bank активнее начнут выкупать свои акции и поглощать конкурентов, сокращая их число в обращении и повышая прибыль на акцию.
• 3. На биржу выйдет новая волна литиевых и AI-стартапов, привнеся свежий технологический рост.

11 августа BTC поднимался выше $122 000 — всего в шаге от июльского рекорда $123 091. Ethereum удерживается на многолетних вершинах. По оценкам рынка, суммарная капитализация сектора снова > $4 трлн.

Только для наших читателей - бонус 202% при пополнении от $202, укажи промокод PROFIT202 в поддержке и торгуй с УТРОЕННЫМ капиталом, подробности акции по ссылке.

Импульс задали чистые притоки в крипто-ETP/ETF (особенно spot-ETF на BTC/ETH), позитив вокруг расширения доступа пенсионных счетов США к альтернативным активам и ставки на осеннее снижение ставки ФРС — вместе это ускорило цены и ликвидность лидеров.



Пять ускорителей тренда:

1. Институты и политика. Июль–август принесли сигналы по расширению выбора активов для пенсионных планов США — рынок ждёт «длинные» деньги.

2. ETF/ETP-эффект. Чистые притоки в продукты на BTC и ETH ускоряются — прямой катализатор спроса на споте.

3. Макро. Ожидание мягкой ФРС снижает реальные доходности и поддерживает «дефицитные» активы вроде цифрового золота.

4. Предложение. Эффект недавнего халвинга и вымывание монет с бирж уменьшают доступный фрифлоут — рост реагирует сильнее при том же спросе.

5. ETH-стек. Активность L2, притоки в spot-ETF и токенизация реальных активов усиливают роль ETH и традиционно подогревают альт-сезон.

Вывод FreshForex. Текущие уровни по BTCUSD и ETHCUSD подходят для тактических лонгов — только при жёстком контроле риска и учёте CPI и чистых притоков/оттоков в spot-ETF на BTC/ETH.

Летние РАЛЛИ-2025: что тянет #SP500 и #NQ100 вверх?

Дорогие читатели, ранее, 25 июня 2025 года, в материале «Неожиданные взлёты и падения индексов» мы отмечали готовность американской экономики к бычьим настроениям.

12 августа 2025 г. #SP500 поднялся выше 6 400, а #NQ100 обновил максимум, поднявшись выше 23 800, потому что инфляция в США вышла мягче ожиданий и рынок поверил в скорое снижение ставки ФРС — деньги стали «дешевле», акции привлекательнее. Сильнее других тянут вверх техгиганты и всё, что связано с ИИ: чипы и облако пользуются высоким спросом. Отчётности у многих компаний лучше прогнозов, идут байбэки — это поддерживает цены. Плюс более слабый доллар улучшает выручку международных корпораций. В итоге инвесторы активнее покупают, и индексы ставят новые рекорды.





5 причин, почему #S&P500 и #NQ100 могут держать высоту до конца 2025:

Менее жёсткая ФРС. Снижение ставки → деньги дешевле → мультипликаторы выше.

Бум ИИ и дата-центров. Растёт спрос на чипы, облако и софт — тянет тех-сектор.

Прибыль + байбэки. Компании бьют прогнозы и выкупают акции → растёт EPS и поддержка цен.

Низкие доходности и слабее доллар. Акции привлекательнее облигаций; экспортёрам легче зарабатывать.

Инвестции внутри США. Локализация производств и инфраструктура создают спрос на технологии и промышленность.

Участвуйте в нашем супер-марафоне "Акция дня" и получайте ежедневные бонусы!

Фундамент роста #SP500 и #NQ100 — прибыль. Сезон отчётности прибавил уверенности: по сводкам рынку понравилась «ширина» превышений ожиданий и устойчивость маржинальности у крупных эмитентов, что стало третьей опорой нынешнего ралли. По оценке FreshForex, мягкая инфляция и ожидания снижения ставки ФРС создают окно возможностей для длинных позиций в #SP500 и #NQ100.

18 августа 2025 #NIKKEI обновил исторический максимум (43929). Главный стимул роста — ослабление иены, которое моментально улучшило экспортные ожидания и вытолкнуло вверх автопроизводителей: в лидерах были Toyota и Honda; плюс — позитив по корпоративным перспективам и приток иностранных денег на фоне глобального ожидания смягчения ставок. Банки и часть чип-бумаг в тот день тянули в обратную сторону, но веса автосектора и потребительских лидеров хватило, чтобы сделать сессию «рекордной».




#NIKKEI на взлёте: 5 ключей к росту в 2025:

1. Курс иены ↔ экспорт. Слабая/волатильная иена поддерживает маржу и мультипликаторы экспортеров (авто, промышленная электроника), поэтому любые периоды ослабления валюты остаются катализатором для индекса.

2. Мягкий глобальный «ставочный» фон. Рынок закладывает высокую вероятность снижения ставки ФРС; удешевление доллара и общая склонность к риску подпитывают потоки в японские акции, особенно в бенефициаров внешнего спроса.

3. Корпоративные реформы и байбэки. Усиление практик корпоративного управления, давление биржи на повышение ROE/PB и рост программ выкупа акций остаются долговременной опорой ралли.

4. Промышленный цикл: авто и «новая электроника». Модели с высоким экспортным плечом (автопром, компоненты для ЭВ/ADAS, оборудование для полупроводников) получают выгоду от глобального обновления парка и роста CAPEX в технологиях — это сохраняет прибыльность «ядерных» весов Nikkei. (Инференция на базе текущих трендов и структуры индекса; подтверждается составом лидеров сессии.)

5. Домашний спрос и заработки. Умеренный рост зарплат и улучшение прогнозов по прибыли компаний во второй половине года повышают устойчивость внутреннего спроса — ещё один плюс к оценкам

Текущий рывок — классическая смесь слабой иены + сильных экспортеров + мягких глобальных ставок. Если корпоративные реформы и байбэки продолжат работать, а внешний спрос не «провалится», у #NIKKEI есть шанс удержаться вблизи рекордных уровней. Аналитики FreshForex напоминают о возможных рисках — резкий разворот иены, задержки в торговых договорённостях и возможное ужесточение Банка Японии, но базовый фон пока играет на стороне «быков»

#FTSE100 обновил исторический максимум — дальше только выше?

22 августа 2025 #FTSE100 закрылся на историческом максимуме (9355.6 пунктов). Основным драйвером роста стал приток иностранного капитала, особенно со стороны американских инвесторов, которые искали недооценённые активы и поддержали спрос на британские акции. В лидерах оказались оборонные и сырьевые компании, добавившие оптимизма на фоне сильных корпоративных отчётов и высоких дивидендов. Часть банковских бумаг корректировалась вниз, но вес промышленных и экспортно-ориентированных лидеров оказался достаточным, чтобы вытолкнуть индекс на рекорд.





Почему FTSE 100 обновляет максимумы: 5 факторов роста:

1. Сильные макроэкономические показатели Великобритании: Уверенный рост ВВП и снижение торгового дефицита укрепляют фундамент для дальнейшего роста #FTSE100.
2. Поток иностранных инвестиций: Массовые вливания капитала из США и других стран направили внимание и средства на британские бумаги, что серьёзно поддержало индекс.
3. Аутстримеры среди компаний-экспортеров и защитных секторов: Рост оборонных, горнодобывающих и финансовых компаний — фундаментальные факторы, которые обеспечили значительный вклад в динамику индекса.
4. Дивидендная привлекательность и низкие valuation: #FTSE100 предлагает высокие дивиденды и сравнительно низкие P/E, что делает его привлекательным выбором для инвесторов, ищущих доход и ценовую безопасность.
5. Глобальная диверсификация и устойчивость к локальным рискам: Мультинациональный характер компаний и долларовая выручка защищают индекс от слабости национальной экономики и валюты, поддерживая долгосрочную устойчивость.

Текущий рост #FTSE100 — результат удачного сочетания притока иностранного капитала, силы оборонного и сырьевого секторов и привлекательных дивидендов на фоне умеренной глобальной политики ставок. Аналитики FreshForex отмечают, что если поток инвестиций сохранится, а корпоративные лидеры продолжат радовать отчётностью и байбэками, индекс способен удержаться вблизи рекордных отметок.

#DJI30 взлетел выше 45 700 и поставил исторический рекорд, потому что рынок заложил скорое снижение ставки ФРС и дешёвые деньги снова делают акции привлекательными. Оптимизма добавила сильная отчётность промышленного и банковского сектора, а также планы Белого дома по расширению инфраструктурных инвестиций. Устойчивый рынок труда и высокая потребительская активность снижают риски рецессии, а поток капитала перетекает из более волатильных активов в «голубые фишки». В итоге #DJI30 показал мощный рост и закрепил статус индикатора силы американской экономики.



Чтобы понять, почему индекс #DJI30 может удерживать восходящий тренд и дальше, выделим ключевые факторы, которые формируют его динамику:

• Смягчение денежно-кредитной политики ФРС: Снижение процентных ставок и удержание инфляции под контролем создают благоприятные условия для заимствований и инвестиций.
• Инфраструктурные программы США: Расширение государственных расходов на транспорт, энергетику и цифровизацию поддерживает компании из реального сектора — основу #DJI30.
• Корпоративные прибыли и дивиденды: Компании из индекса традиционно выплачивают стабильные дивиденды. В условиях высокой волатильности на других рынках это делает #DJI30 особенно привлекательным.
• Переток капитала из рисковых активов: Фонды и частные инвесторы активно перераспределяют капитал из криптовалют и секторов роста в более устойчивые «индустриальные гиганты».
• Геополитическая стабильность и роль США: Несмотря на международные вызовы, экономика США остаётся «тихой гаванью» для инвесторов, что усиливает глобальный спрос на американские акции.

Основой роста #DJI30 остаётся сильная прибыльность компаний и стабильность американской экономики. Сезон отчётности подтвердил устойчивость промышленных и банковских гигантов, а сочетание мягкой инфляции и ожиданий скорого снижения ставки ФРС формирует благоприятный фон. #DJI30 продолжает оставаться индикатором силы и устойчивости рынка США, а также ориентиром для оценки мирового аппетита к риску. По оценке FreshForex, это открывает окно возможностей для длинных позиций в #DJI30.

Это новый абсолютный рекорд для драгоценного металла, который с начала года подорожал более чем на 35%. По данным Всемирного золотого совета, за первые шесть месяцев 2025 года рост составил 26%, а во втором полугодии ожидается ещё около 5%. Одновременно с этим серебро (XAGUSD) превысило отметку $41 за унцию впервые за последние 14 лет, а платина (XPTUSD) и палладий (XPDUSD) также прибавили в цене.



Основным драйвером ралли остаётся ожидание скорого снижения ставки ФРС. Вероятность её понижения на 25 б.п. в сентябре сейчас оценивается почти в 88% против 38% месяц назад. Дополнительный импульс придала мягкая риторика главы ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, которая поддержала смягчение политики на фоне рисков для занятости. Несмотря на рост базового показателя PCE до 2,9%, инвесторы делают ставку на скорое удешевление доллара и рост защитных активов.

Не менее важен геополитический фон. Конфликты на Украине и Ближнем Востоке усиливают спрос на «тихую гавань». Администрация Дональда Трампа давит на швейцарских производителей золота, требуя перенести производство в США, но те отказываются открывать новые заводы. Параллельно в августе Трамп заявил, что импорт золота в США не будет облагаться пошлинами, что также поддерживает интерес к металлу. Российские и международные эксперты отмечают, что тарифные войны и торговые ограничения могут подстегнуть рост цен на сырьевые активы.

По оценке Аналитиков FreshForex, в ближайшие месяцы золото будет колебаться в диапазоне $3300–3600, после чего устремится к новым вершинам в $4000 за унцию. В условиях слабости мировых валют и угрозы рецессии именно золото сохраняет статус глобального индикатора доверия и инструмента хеджирования рисков.

Золото уже у рекордных максимумов — следующая цель $4000! Активируйте спецпредложение: бонус 202% при пополнении от $202 по промокоду INDEX202 через чат поддержки.

В пятницу, 5 сентября 2025 года в 15:30 EET (Восточное-Европейское время) Министерство труда США опубликует ключевой макроэкономический отчёт — Non-Farm Payrolls (NFP). Именно он покажет, оправданы ли надежды на скорое смягчение ФРС, которые помогли американским акциям подняться к историческим уровням в конце августа. Рынок рассматривает публикацию как «контрольную точку» для ралли и ставочных ожиданий.



NFP и рынки: три возможных сценария реакции

• Сильный отчёт. Если рабочих мест окажется заметно больше прогноза, безработица снизится, а зарплаты ускорятся, рынок решит, что ФРС может не спешить со снижением ставки. Обычно в такой ситуации доллар крепнет, доходности облигаций растут, а акции роста и техи проседают сильнее рынка; более «традиционные» сектора (банки, промышленность, энергия) держатся лучше. Золото и крипто чаще уходят вниз на фоне сильного USD и ростa доходностей.
• Слабый отчёт. Если прирост занятости ниже ожиданий, безработица выше, а зарплаты замедляются, это усиливает надежду на более быстрое смягчение ФРС. Как правило, доллар слабеет, доходности падают, в плюс уходят акции роста, а также золото и крупная крипта (BTC/ETH) благодаря более мягким ставочным ожиданиям.
• Нейтральный отчёт. Когда цифры близки к консенсусу и сюрприза нет, рынок чаще находится в диапазоне: первый импульс быстро выдыхается, и внимание смещается к деталям — пересмотрам прошлых месяцев и зарплатам. Ясного тренда может не появиться, движения становятся рваными и короткими до следующего важного триггера.

NFP 5 сентября — «перекрёсток» перед заседанием ФРС 16–17 сентября и он наверняка повысит волатильность: реакция рынков будет зависеть от комбинации трёх метрик — заголовка по занятости, безработицы и зарплат, а также пересмотров прошлых месяцев. По оценке FreshForex, релиз открывает окно возможностей для тактических сделок в форекс, металлах и крипто-парах.