Опционы являются самым медленным сегментом рынка форекс для охвата электронной торговли.
Аналитики пришли к выводу, что медленный переход к электронной торговле, адаптация к новым правилам поведения и капитала и исторически низкая волатильность были важными факторами, сдерживающими рост электронной торговли опционами в течение последних шести лет.
Наиболее полное данные в этой области были получены в исследовании по иностранным валютам, проведенным Greenwich Associates, которое охватило пользователей со всего мира и основано на личных и телефонных интервью с 844 крупнейшими операторами.
В целом оказалось, что только 37% от общего объема котируемых на бирже опционов на валютные опционы выполняется в электронном виде по сравнению с 87% для спот и 74% для форвардных контратов.
Дэвид Страйкер, автор отчета и руководитель Greenwich Associates отмечает, что стоимость торговли может значительно возрасти в сентябре 2020 года, когда UMR («Правила не очищенной маржи») затронет большую часть отрасли, и что преимущества торговли на бирже очищенным продуктом будет становиться все более важным в течение следующих 12 месяцев.
Почти 40% трейдеров, опрошенных для отчета, описали опционы на форекс в качестве потенциального инструмента для дополнения и, в некоторых случаях, для замены своих внебиржевых опционов, когда они становятся объектом обмена маржи. Страйкер отмечает, что большинство участников рынка увидят значительную экономию затрат, торгуя по центральной книге предельных ордеров - потенциально до 70% за сделку по сравнению с внебиржевыми.
В дополнение к этому, анализ CME также показал, что опционы листинга, которые закрываются на централизованной площадке, могут снизить затраты почти на 90% по сравнению с расчетами на двусторонней основе.
Александр Скляр - аналитик ActivTrades
ActivTrades.bs/ru/ - London Service Broker
