Фундаментальный анализ, аналитика от компании «Mill Trade»

События на 29 октября 2014 г.

Сегодня главным событием на рынке, безусловно, станет оглашение результатов заседания Федеральной резервной системы США. ФРС объявит решение по процентной ставке, а также сообщит о темпах программы выкупа казначейских облигаций. Рынок ждет, что Федрезерв сегодня завершит программу количественного смягчения и обозначит ориентиры повышения процентных ставок. На данный момент игроки прогнозируют рост ставок не ранее чем в конце 2015 — начале 2016 гг., однако настроения рынка по этому поводу меняются очень быстро.

12:30 ** Объем чистых займов частным лицам — Сентябрь (Великобритания)

12:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита — Сентябрь (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Данные, которые сообщает банковский сектор, позволяют судить об изменениях в сфере кредитования. Рост объема займов, выданных частным лицам, предвещает рост потребительских расходов в будущем. А чем больше заявлений на ипотечные кредиты, тем лучше себя чувствует рынок недвижимости. Впрочем, по Великобритании аналитики ожидают снижения обоих показателей, что может негативно повлиять на динамику фунта.

15:30 ** Индекс цен на сырье — Сентябрь (Канада)

Умеренное влияние на рынок (CAD). Индикатор важен для Канады, так как экономика страны сильно зависит от экспорта сырья. Является опережающим индикатором ценового давления и одним из ориентиров направления монетарной политики. Аналитики ожидают небольшого роста индекса.

17:30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики — Октябрь (США)

После того, как вчера по изменению нефтяных запасов отчитался институт API, сегодня выходят официальные данные от Министерства энергетики США. Как правило, информация из этих двух источников практически совпадает или, по крайней мере, имеет схожую динамику. Однако вчерашние данные показали увеличение запасов сырой нефти, а от данных Минэнерго аналитики ожидают информации о снижении запасов. Сегодня картина прояснится — возможно, прогнозы были ошибочными.

21:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке — Октябрь (США)

21:00 *** Сопроводительное заявление FOMC — Октябрь (США)

21:00 *** Темпы программы выкупа MBS — Октябрь (США)

21:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Утренняя картина на финансовых площадках показывает нежелание инвесторов принимать какие-либо решения до выхода информации по монетарной политике Федрезерва. Так что вполне вероятно, что вся предыдущая статистика будет проигнорирована рынком, а вот на эти данные участники отреагируют бурно. Вероятнее всего, что именно сегодня программа QЕ будет завершена. Ставки ФРС останутся на предельно низких уровнях, однако регулятор может обновить ориентиры по поводу того, когда ставка будет повышена.

События на 30 октября 2014 г.


Четверг 30 октября будет довольно насыщенным важными макроэкономическими новостями, которые, прежде всего, повлияют на котировки евро и доллара США. Основным же событием дня станет пресс-конференция главы ФРС США Джанне Йеллен по итогам двухдневного заседания финрегулятора.

11:55 ** Изменение числа безработных — Октябрь (Германия)

11:55 ** Уровень безработицы с учетом сезонных колебаний — Октябрь (Германия)

11:55 ** Данные по безработице, публикуемые агентством по труду — Октябрь (Германия)

Сильное влияние на рынок (EUR). Данные по рынку труда в Германии — стране с сильнейшей экономикой еврозоны — являются не только показателем текущего экономического состояния валютного блока, но и важным фактором для ЕЦБ в принятии решения по денежно-кредитной политике.

15:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП — 3-й квартал (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Ожидается, что рост ВВП замедлится до 3.1% в квартальном исчислении после роста на 4.6% во 2-м квартале. Превышение прогноза позитивно повлияет на котировки доллара США.

15:30 ***Число первичных обращений за пособием по безработице — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Важный индикатор, определяющий здоровье американской экономики. Сокращение показателя позитивно для доллара, тогда как рост, напротив, может оказать давление на котировки.

16:00 *** Предварительный индекс потребительских цен — Октябрь (Германия)

16:00 *** Предварительный гармонизированный индекс потребительских цен — Октябрь (Германия)

Сильное влияние на рынок (EUR). Данные индексы используются для расчета уровня инфляции как в Германии, так и во всей еврозоне и влияют на монетарную политику Европейского центробанка.

16:00 *** Выступление председателя совета управляющих ФРС Джаннет Йеллен — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Большинство экспертов ожидают, что Йеллен будет осторожна в своих высказываниях, объявит о завершении программы монетарного смягчения QE3, а также о том, что базовая процентная ставка останется без изменений.

События на 31 октября 2014 г.


Последний день торговой недели оказался богатым на статистические данные, способные оказать влияние на валютный рынок. Большая часть новостей касалась Японии — эти данные были опубликованы во время азиатской сессии. Сегодня также состоялось заседание Банка Японии, результаты которого поддержали иену.

10:45 ** Изменение объема потребительских расходов — Сентябрь (Франция)

10:45 ** Индекс цен производителей — Сентябрь (Франция)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Данные из Франции, одной из крупнейших европейских экономик, могут дополнить картину экономического состояния еврозоны. Данные выше прогноза в общем случае способствуют росту евро.

13:00 *** Оценка индекса потребительских цен — Октябрь (Еврозона)

Сильное влияние на рынок (EUR). Эксперты ожидают роста до 0.4% после 0.3% в прошлом месяце. Данный инфляционный показатель наиболее сильно влияет на монетарную политику ЕЦБ.

13:00 ** Уровень безработицы — Сентябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Согласно прогнозам, сентябрьское значение останется без изменений на уровне 11.5%. Снижение показателя благоприятно для евро, тогда как рост безработицы может ослабить котировки единой валюты.

15:30 *** Изменение объема ВВП — Август (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Ожидается, что рост ВВП в месячном исчислении останется прежним (0.0%), а в годовом — сократится с 2.5% до 2.3%. Это, в свою очредь, может оказать давление на канадский доллар.

15:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление — Сентябрь (США)

15:30 ** Изменение уровня расходов населения — Сентябрь (США)

15:30 ** Индекс-дефлятор личных потребительских расходов — Сентябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Индексы, отражающие объем и структуру потребления товаров и услуг американцами, являются показателями роста или замедления инфляции в стране.

16:45 ** Индекс Chicago PMI — Октябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Ожидается незначительное ослабление деловой активности в районе Чикаго — на 0.2%.

16:55 ** Индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана

Сильное влияние на рынок (USD). Индекс, позволяющий оценить уверенность американцев в состоянии национальной экономики, является весьма важным индикатором будущих расходов. Превышение прогноза способствует росту доллара.

События на 03 ноября 2014 г.


Сегодня во многих странах будут опубликованы данные по индексу PMI для производственной сферы. Аналогичные данные уже вышли в Китае. Стало известно, что в октябре индекс остался на той же отметке 50.4. Что касается индекса активности в непроизводственной сфере Китая, то он немного снизился — с 54.0 до 53.8. Кроме того, сегодня вышли разочаровывающие данные по объему выданных разрешений на строительство в Австралии.

11:15 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Испания)

11:45 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Италия)

11:50 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Франция)

11:55 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Германия)

12:00 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). В последнее время макростатистика по еврозоне и ее крупнейшим экономикам выходит достаточно слабой, что заставляет рынок говорить о возможных изменениях в монетарной политике ЕЦБ. Хотя банк и так уже ввел беспрецедентные меры по смягчению экономики, инвесторы ждут дополнительных мер, если ситуация продолжит ухудшаться. Что касается данных по активности в производственной сфере, то во всех вышеназванных странах ожидается либо сохранение сентябрьского уровня, либо небольшое снижение. Показатели могут оказать давление на евро.

12:30 *** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Значение индекса менеджеров по закупкам в производстве превышает 50, и это благоприятный уровень. Однако в октябре аналитики прогнозируют небольшое снижение. Падение индекса сильнее прогноза может привести к снижению фунта стерлингов.

17:30 *** ЕЦБ объявляет объем покупки облигаций с покрытием — Октябрь (Еврозона)

Сильное влияние на рынок (EUR). Европейский центральный банк объявляет о своем балансе, из чего участники рынка делают выводы о масштабах покупки бумаг реглятором на свой баланс. Расширение покупок является сигналом большей активности ЕЦБ, что снижает ставки и давит на евро.

18:00 *** Производственный индекс ISM — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Аналитики ожидают, что индекс менеджеров по закупкам в производстве останется на отметке сентября — 56.5. Это достаточно высокое значение. Если прогноз будет превышен, это может оказать поддержку доллару США.

20:50 *** Губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью — Ноябрь (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Участники рынка внимательно прислушиваются к его выступлениям, так как в них могут содержаться намеки на изменение курса монетарной политики, либо на изменение оценки Банком перспектив экономики. Более жесткая позиция в отношении инфляции и повышение прогноза благоприятны для курса канадского доллара. Озабоченность рисками и игнорирование инфляции – негативны для курса валюты.

События на 04 ноября 2014 г.


Вторник на рынке Форекс будет довольно сильно насыщен информацией. Причем интересная макростатистика будет выходить как в Европе, так в США и Канаде. На текущий момент в Австралии уже вышли сильные данные по объему розничной торговли в сентябре, а также разочаровывающие данные по сальдо баланса внешней торговли. Резервный банк Австралии огласил решение по процентной ставке, которое не стало неожиданным — ключевая ставка остается на отметке 2.50%.

11:00 ** Изменение числа безработных — Октябрь (Испания)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Испания — одна из периферийных стран Еврозоны, где проблема безработицы стоит очень остро. Ожидается, что в октябре количество безработных в стране выросло. Хотя прогноз может и не оправдаться: к примеру, вчера данные по индексу PMI в производственной сфере превысили ожидания рынка.

12:30 *** Индекс PMI для строительного сектора — Октябрь (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Ситуация в сфере строительства Британии внимательно отслеживается, поэтому публикация влияет на рынки. Сейчас индекс значительно превышает отметку 50, однако в октябре ожидается низкий по сравнению с сентябрем показатель.

13:00 ** Прогноз по экономике от Еврокомиссии — Ноябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Еврокомиссия оглашает свой прогноз по экономике Еврозоны трижды в год, и радикальное изменение цифр может достаточно сильно повлиять на евро. Учитывая пессимизм в отношении валютного союза и часто разочаровывающую статистику, можно вполне ожидать негативных комментариев, и как следствие, снижения единой валюты.

16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли — Сентябрь (Канада)

16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли — Сентябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). И в Канаде, и в США показатель остается на отрицательном уровне, но если в Канаде он вот-вот перейдет к положительным значениям, то в Америке это случится не скоро. Впрочем, если фактические данные будут лучше прогноза, это может оказать доллару поддержку.

18:00 ** Изменение объема производственных заказов — Сентябрь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Количество производственных заказов в Штатах падает, и хотя в сентябре ожидается улучшение в сравнении с августом, показатель все еще может остаться в отрицательной зоне.

18:30 *** Губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью — Ноябрь (Канада)

18:30 ** Первый заместитель губернатора Банка Канады Каролин Уилкинс выступит с речью — Ноябрь (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Трейдеры будут внимательно прислушиваться к выступлениям, так как в них могут содержаться намеки на изменение курса монетарной политики, либо на изменение оценки Банком перспектив экономики. Более жесткая позиция в отношении инфляции и повышение прогноза благоприятны для курса канадского доллара. Озабоченность рисками и игнорирование инфляции – негативны для курса валюты.

События на 05 ноября 2014 г.


Экономический календарь среды весьма насыщен новостями. В Новой Зеландии уже вышли данные по рынку труда, которые показали снижение безработицы сильнее прогноза, а также рост количества занятых. В Японии утром вышла порция слабой макростатистики. Сегодня рынок ожидает информации по композитному индексу PMI и индексу PMI для сферы услуг в европейских странах. В США также ожидаются интересные публикации.

11:15 ** Индекс PMI для сферы услуг — Октябрь (Испания)

11:15 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Испания)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Ожидается небольшой рост индекса менеджеров по закупкам в сфере услуг.

11:45 ** Индекс PMI для сферы услуг — Октябрь (Италия)

11:45 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Италия)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Ожидается небольшой рост индекса менеджеров по закупкам в сфере услуг.

11:50 ** Индекс PMI для сферы услуг — Октябрь (Франция)

11:50 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Франция)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Ожидается, что индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг останется на уровне сентября.

11:55 ** Индекс PMI для сферы услуг — Октябрь (Германия)

11:55 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Германия)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Ожидается, что индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг останется на уровне сентября.

12:00 ** Индекс PMI для сферы услуг — Октябрь (Еврозона)

12:00 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Ожидается, что индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг останется на уровне сентября.

12:30 *** Индекс PMI для сферы услуг — Октябрь (Великобритания)

12:30 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Ожидается небольшое снижение индекса менеджеров по закупкам в сфере услуг, которое может оказать давление на курс фунта стерлингов.

16:15 *** Изменение числа занятых от ADP — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Изменение числа занятых в частном секторе. Является главным ориентиром перед официальной статистикой , порой вызывая серьезные колебания рынка. Превышение прогноза благоприятно для доллара США.

17:00 ** Глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум выступит с речью — Ноябрь (Еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Комментарии министра финансов Голландии и главы совета министров финансов Еврозоны могут вызвать колебания рынков, если будут затрагивать будущее экономики валютного союза или коснутся оценки одной или нескольких стран.

17:15 ** Член FOMC Нарайана Кочерлакота выступит с речью — Ноябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Нарайана является ястребом в Комитете по открытым рынкам. Таким образом, его выступления часто являются несколько более осторожными в отношении QE и более оптимистичными по вопросам дальнейших перспектив экономики и осторожные по инфляции.

18:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы — Октябрь (США)

18:00 ** Индекс занятости непроизводственного сектора от ISM — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Оба индекса превышают отметку 50, а значит в непроизводственной сфере наблюдается рост. Хотя согласно прогнозу, композитный индекс от Института менеджеров по закупкам в октябре снизился по сравнению с сентябрем. Если фактические данные окажутся лучше прогноза, это может оказать доллару США поддержку.

События на 06 ноября 2014 г.

В четверг волатильность торгов на рынке Форекс может быть повышенной, так как новостной фон будет крайне насыщенным. Свои решения по процентным ставкам огласят сразу два центральных банка — Банк Англии и ЕЦБ. Помимо этого, в США будут опубликованы данные по числу обратившихся за пособием по безработице. На текущий момент в Австралии уже вышли данные по рынку труда: уровень безработицы сохранился на прежней отметке, а количество занятых в стране выросло чуть сильнее прогнозов.

12:30 *** Изменение объема промышленного производства — Сентябрь (Великобритания)

12:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности — Сентябрь (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Зачастую производство несет небольшой вклад в ВВП, но при этом позволяет прогнозировать динамику процентных ставок. Рост или превышение прогноза благоприятны для валюты. Впрочем именно сегодня рынок вряд ли уделит показателю много внимания, так как инвесторы буду ожидать заявлений Банка Англии.

15:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии — Ноябрь (Великобритания)

15:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии — Ноябрь (Великобритания)

15:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии — Ноябрь (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Эксперты ожидают, что Банк Англии оставит свою монетарную политику без изменений. В частности, основную процентную ставку — на уровне 0.50%, а объем выкупа активов — 375В. Интересные заявления могут содержаться в сопроводительном заявлении регулятора.

15:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке — Ноябрь (Еврозона)

15:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ — Ноябрь (Еврозона)

15:45 ** Ставка по кредитам — Ноябрь (Еврозона)

16:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ — Ноябрь (Еврозона)

Сильное влияние на рынок (EUR). Эксперты ожидают, что ЕЦБ оставит свою ультрамягкую монетарную политику без изменений. Интересных заявлений рынок будет ожидать от пресс-конференции Марио Драги.

16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице — Ноябрь (США)

16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице — Октябрь (США)

16:30 ** Изменение уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе — 3 квартал (США)

16:30 ** Изменение уровня себестоимости труда — 3 квартал (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Ожидается, что за отчетную неделю количество обращений за пособиям по безработице, как первичных, так и повторных, сократилось. Что касается квартальных показателей, то они обещают быть умеренно позитивными. Впрочем, если число обращений будет лучше прогноза, это может дать хороший толчок доллару США.

18:00 *** Индекс PMI от Ivey — Октябрь (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Индекс, основанный на данных опроса менеджеров по закупкам. Рост показателя либо превышение прогноза благоприятны для валюты. В октябре ожидается рост.

** Встреча Еврогруппы — Ноябрь

События на 07 ноября 2014 г.

Последний день торговой недели будет насыщен интересной информацией. Резервный банк Австралии уже объявил курс своей денежно-кредитной политики на 4 квартал. С речью выступила член FOMC Лоретта Местер. Самыми ожидаемыми данными пятницы, пожалуй, станет уровень безработицы в США.

10:00 ** Изменение объема промышленного производства – Сентябрь (Германия)

10:00 ** Сальдо баланса внешней торговли — Сентябрь (Германия)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Данные по промпроизводству в Германии обещают быть положительными после того, как в августе показатель снизился на 4% в месячном и на 2.8% в годовом выражении. Это может быть позитивным сигналом для единой валюты, однако сильно рассчитывать на это не стоит.

10:45 ** Изменение объема промышленного производства – Сентябрь (Франция)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Промпроизводство Франции, напротив, должно показать снижение в сентябре, если верить прогнозам профильных экспертов. Зачастую производство несет небольшой вклад в ВВП, но при этом позволяет прогнозировать динамику процентных ставок.

16:30 *** Уровень безработицы — Октябрь (Канада)

16:30 *** Изменение числа занятых — Октябрь (Канада)

16:30 ** Изменение числа занятых полный рабочий день — Октябрь (Канада)

16:30 ** Изменение числа занятых неполный рабочий день — Октябрь (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). По прогнозам экспертов, уровень безработицы в октябре остался на прежнем уровне, а вот рост числа занятых ожидается очень слабым, практически нулевым. И это может оказать давление на канадский доллар. Однако, при превышении прогноза возможен рост валюты.

16:30 *** Уровень безработицы — Октябрь (США)

16:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе — Октябрь (США)

16:30 ** Изменение числа занятых в частном секторе экономики — Октябрь (США)

16:30 ** Изменение числа занятых в производственном секторе экономики — Октябрь (США)

16:30 ** Изменение средней почасовой оплаты труда — Октябрь (США)

16:30 ** Доля экономически активного населения — Октябрь (США)

16:30 ** Суммарный пересмотр занятости за 2 месяца — Октябрь (США)

16:30 ** Индекс условий на рынке труда — Октябрь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Большая порция статистики даст представление о ситуации на рынке США. Учитывая, что данные по безработице и занятости в несельскохозяйственном секторе являются ориентирами для ФРС, эти показатели будут внимательно отслеживаться рынком.

** Встреча совета министров финансов стран Евросоюза