Фундаментальный анализ от RoboForex

Основная валютная пара снижается на фоне ухода инвесторов от рисков. Текущая котировка в EURUSD - 1,1240. По мере ухудшения внешней конъюнктуры доллар США пользуется всё большим спросом среди инвесторов как актив "тихой гавани".

Опубликованная накануне статистика показала, что финальная инфляция в еврозоне по итогам января осталась на ступени в 5,1% в годовом сопоставлении, как и ожидалось. Базовый индекс потребительских цен в еврозоне составил 2,3% г/г, что соответствует прогнозам.

В ближайшее время внимание инвесторов будет сосредоточено на происходящем в геополитике и реакциях мировых государств на подобные обострения.

Сегодня в "фокусе внимания" рынка также будет очередная оценка ВВП США за IV квартал 2021 года. Прогнозы демонстрируют ожидание роста экономики на 7,0% против предыдущей оценки в 6,9%. Кроме того, США сегодня готовят к публикации статданные по продажам новых домов в январе.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Основная валютная пара предпринимает попытки повышения. Текущая котировка в EURUSD - 1,1230. Инвесторы по-прежнему интересуются долларом США как "безопасным" активом.

Вторая оценка ВВП США за IV квартал 2021 года совпала с ожиданиями и отразила подъём на 7,0% против первоначальной оценки в 6,9%. Это хорошая новость - американская экономика результативно отработала финал прошлого года.

Еженедельный отчёт по числу требований на получение пособия по безработице в США отразил снижение до 232 тыс. против предыдущего значения в 249 тыс. Улучшение конъюнктуры в секторе занятости - положительный сигнал.

Продажи новостроек в США по итогам января снизились до 801 тыс. против предыдущего значения в 839 тыс. и прогноза в 800 тыс. Начало года обычно бывает не слишком активным для сектора недвижимости, более информативными станут данные за февраль и март.

Сегодня в "фокусе" рыночного внимания окажутся статданные из США по объёму заказов на товары длительного пользования в январе (здесь прогнозируется выраженный рост), а также показатели по личным доходам и расходам потребителей в начале года. Если расходы смогли заметно расшириться, это было бы отличной новостью.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Основная валютная пара вынуждена учитывать внешнюю турбулентность. Текущая котировка в EURUSD - 1,1169. Доллар США поддерживается высоким спросом в рамках глобального "бегства" от рисков на мировых рынках капитала. Это происходит на фоне эскалации геополитической напряжённости. И пока именно этот фактор останется "в поле зрения" инвесторов.

Эмоции, связанные с геополитикой, вполне понятны. Чуть позже, когда "градус" напряжения немного понизится, спрос на доллар США ещё какое-то время останется высоким из-за адаптации мира к новой реальности. В то же время статистики публикуется мало, но уже на этой неделе ситуация изменится.

Как обычно бывает в начале месяца, много внимания привлечёт блок статистики из США по рынку занятости. Речь идёт прежде всего о показателях по числу рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в феврале и параметрах заработной платы. Интересно будет посмотреть на статистику по уровню безработицы и числу рабочих мест в частном секторе от ADP. Ожидания в целом положительные, что может поддержать позиции USD.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Австралийский доллар в паре с долларом США во вторник активно подрастает. Текущая котировка в AUDUSD - 0,7282. Мартовское заседание Резервного банка Австралии прошло совершенно прогнозируемо - процентная ставка была сохранена на прежнем значении в 0,10% годовых, как и ожидалось. В комментариях регулятор напомнил, что не планирует наращивать денежную ставку до момента, пока фактическая инфляция не стабилизируется в диапазоне 2-3%.

Состояние австралийской экономики оценивается как устойчивое, её расходы увеличиваются после очередной волны коронавируса. Отмечается повышение уровня заработных плат, однако это воспринимается больше как процесс стабилизации после спада показателей ранее. Рост зарплат, как говорят в РБА, ожидается постепенным.

До сих пор неясно, как много времени потребуется на устранение сбоев в цепочках поставок. Это фактор сохраняется основным в вопросе о перспективах инфляции.

Вполне нейтральные и стандартные замечания РБА рынок, тем не менее, воспринял вполне положительно. Оззи идёт вверх.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Австралийский доллар в паре с долларом США в среду снова "в плюсе". Текущая котировка в AUDUSD - 0,7260. Волна повышения курса AUD, сформированная чуть ранее, накануне вечером остановила своё развитие из-за массовой потребности рынка в "безопасных" активах. Сегодня на площадки снова возвращается "равновесие".

Вышедшая статистика показала, что ВВП Австралии в IV квартале 2021 года вырос на 3,4% кв/кв против факта снижения ранее на 1,9% и прогноза в 3,0%. Данные превзошли все ожидания. Компоненты отчёта показывают, что реальный "чистый" национальный доход вырос на 1,7%. Коэффициент сбережений домохозяйств сократился до 13,6% с прежних 19,8%. Это значит, что население страны активно расходует денежные средства, потому что доверяет экономике. Важно, что локальная "вспышка" штамма коронавируса "Омикрон" в декабре практически не оказала влияния на экономические параметры.

Исходя из сильных данных по ВВП, можно говорить о стабильности в секторе занятости и росте расходов частного капитала. Устойчивость ВВП означает, что экономика сумеет выдержать предстоящие повышения процентной ставки.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Основная валютная пара остаётся в слабой позиции. Текущая котировка в EURUSD - 1,1100. Как обычно в начале нового месяца, макроэкономический календарь полон событий. Индекс потребительских цен февраля в еврозоне, согласно предварительному расчёту, "взлетел" до 5,8% г/г против 5,1% ранее. Базовая инфляция составила 2,7% при том, что в январе она находилась на уровне в 2,3%. Ценовая конъюнктура может стать тем самым фактором, который приблизит ЕЦБ к вопросам пересмотра процентных ставок.

Занятость в частном секторе США от ADP в феврале отразила рост численности рабочих мест на 475 тыс., что оказалось выше прогнозов. Ожидания предполагали восстановление на 378 тыс. Примечательно, что данные за январь были скорректированы на повышение: до 509 тыс. с -301 тыс. Пожалуй, таких масштабных пересмотров давно не случалось.

Найм рабочих ресурсов, таким образом, сохраняется устойчивым, однако в секторе занятости всё ещё есть проблемы с предложением рабочей силы. Это последствия коронавирусного времени.

Вечером с речью перед Конгрессом выступал глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл (Jerome Powell). Он отметил, что в случае сохранения инфляции высокой, регулятор готов повысить ставки с шагом в 50 базисных пунктов. Ожидания по инфляции предполагают, что она достигнет пика в этом году и перейдёт к снижению.

Фактически рынок получил чёткие сигналы относительно намерений ФРС, и это хорошо для доллара США.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Основная валютная пара продолжает слабеть в пятницу. Текущая котировка в EURUSD - 1,1010. Спрос на доллар США обусловлен продолжением ухода глобальных инвесторов от возможных рисков.

Накануне выступал председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл (Jerome Powell). Это второй день его выступлений перед Конгрессом. В этот раз он отметил, что рост цен на энергоносители напрямую влияет на экономику страны и отразится на инфляции. По его словам, высокую инфляцию давно нужно было охарактеризовать как долгосрочный факт.

Пауэлл отмечает, что есть небольшой прогресс в восстановлении цепочек поставок. Чёткого понимания, как устранять эту проблему, пока ещё нет, но движения присутствуют. Если вопрос удастся решить, давление инфляции будет сокращаться.

Второй акцент в речи политика был сделан на рынке труда. Пауэлл подтвердил отсутствие проблем со спросом на рабочую силу, и это хорошо. Однако при этом он упомянул о проблемах с предложением рабочей силы и снижении параметров реальной заработной платы. Если инфляцию удастся взять под контроль, зарплатные показатели тоже стабилизируются.

Итак, Пауэлл обозначил некоторую "перегретость" рынка труда. Как дело обстоит на самом деле, можно будет узнать уже сегодня вечером - США готовят к публикации данные по занятости за февраль, в числе которых параметры уровня безработицы и число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Сильная статистика поддержит позиции доллара США.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

Основная валютная пара продолжает "свободное падение". Текущая котировка в EURUSD - 1,0880. На валютной площадке сохраняется высокий спрос на доллар США в качестве "безопасного" актива. Кроме того, пятничная американская статистика дала доллару глобальный импульс и поддержку.

Так, уровень безработицы в феврале спустился к 3,8% против прежних 4,0%. Прогноз был достаточно оптимистичным, но в реальности статистика оказалась лучше. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в феврале в Штатах увеличилось на 678 тыс. против предыдущего значения в 481 тыс. и прогноза повышения на 407 тыс. При этом средняя почасовая заработная плата в стране отразила нулевое изменение при ожидании роста на 0,5% м/м и предыдущем увеличении на 0,6% м/м (пересмотренное значение).

Что всё это значит? Во-первых, что сектор занятости спокойно выдержит ужесточение денежно-кредитной политики, которое запланировано Федеральной резервной системой в этом месяце. Речь идёт о повышении процентной ставки на 25 базисных пунктов - вряд ли больше. Одновременно можно говорить о том, что в этом году ФРС будет действовать "в русле" повышения ставки, реализуя свои цели по сдерживанию инфляции. Во-вторых, рынок вполне удовлетворён увиденным и продолжит "симпатизировать" доллару США.

Более сильный, чем прогнозировалось, отчёт NFP создал для американского доллара ощутимую поддержку. Сейчас в среднесрочном плане для курса USD оптимальным трендом будет повышение, а для пары EURUSD - снижение.

Сегодня в потоке макроэкономической статистики стоит обратить внимание на данные по объёму потребительского кредитования в США. Это даст понимание возможностей населения.

Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.