Аналитика от ForexMart

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 05.09.22

Детали экономического календаря от 2 сентября
Индекс цен производителей в Европе вышел с значительным отрывом, рост с 36,0% до 37,9%, при том что прогнозировали его незначительное изменение либо стояние на месте.

В итоге эта новость стимулировала евро к росту по отношению доллара.

Главным событием минувшей недели по праву считался доклад Министерства труда Соединенных Штатов, который слегка удивил участников рынка. Прогнозировалось, что уровень безработицы останется прежним, 3,5%. Однако безработица в США выросла до 3,7%, что стало катализатором к локальной распродаже доллара, все же это возможный сигнал для ФРС предпринять какие-либо меры по смягчению. Есть в данном размышление одно важное замечание, регулятор готов закрыть глаза на многое, чтобы побороть растущую инфляцию.

Что касается созданных рабочих мест вне сельского хозяйства, то они вышли в рамках консенсус-прогноза, +315 тыс.

Реакция доллара США прошла в рамках спекуляций. Вначале была его распродажа, а после откуп.

Разбор торговых графиков от 2 сентября
Валютная пара EURUSD минувшую неделю завершила интенсивным нисходящим ходом. Вследствие чего на рынке возникло инерционное движение по доллару США, которое вернуло котировку к уровню 0.9900.

Валютная пара GBPUSD после непродолжительной остановки возобновила снижение. Этот шаг привел к последующему обновлению минимума среднесрочного тренда, где до основания 2020 года осталось пройти считанные пункты.

Экономический календарь на 5 сентября
Новая торговая неделя стартует с выходного дня в Соединенных Штатах. Ключевой игрок финансового рынка вернется со вторника, поначалу могут быть сокращены торговые объемы.

Что касается статистических данных, то ожидается публикация итоговых показателей по индексу деловой активности в секторе услуг Европы и Великобритании. В случае совпадения данных с предварительной оценкой реакции на рынке ждать не стоит. В Европе также будут опубликованы данные по розничным продажам, темп спад которых может замедлиться. Это положительный сигнал для евро.

Временной таргетинг

США – День труда (выходной)

Индекс деловой активности в секторе услуг (авг.) в Европе – 11:00 по МСК

Индекс деловой активности в секторе услуг (авг.) в Великобритании – 11:30 по МСК

Объём розничных продаж в Европе – 12:00 по МСК

Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 5 сентября
С открытием европейской сессии возник локальный прострел уровня 0.9900. Распродажа евро была связана с резким скачком цены на газ в Европе, на открытии торгов цены подскочили на 30%, до $2800 за тысячу кубов.

Причина роста стоимости газа кроется в сообщение Газпрома вечером в пятницу, что техническое обслуживание единственной рабочей турбины СП-1 выявило «грубейшие нарушения» и газопровод не будет работать без их устранения.

Для того чтобы подтвердился сигнал о пролонгации долгосрочного нисходящего тренда по евро, котировке необходимо стабильно удерживаться ниже уровня 0.9900 в дневном периоде. В этом случае откроется путь по направлению 0.9850-0.9500.

В противном случае амплитуда 0.9900/1.0150 имеет все шансы на последующее формирование.

Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 5 сентября
Несмотря на растущий уровень перепроданности фунта стерлингов, на рынке сохраняется инерционный ход, где спекулянты попусту игнорируют перегрев коротких позиций. В качестве опоры на пути продавцов все еще находится минимум 2020 года, это значение 1.1410.

В данной ситуации трейдерами будет рассмотрено два возможных варианта развития цены:

Первый сценарий исходит из отскока от района локального минимума 2020 года. В этом случае возможен рост объема длинных позиций, который в начале замедлит нисходящий цикл, после возникнет отскок.

Второй сценарий рассматривает отсутствие реакции трейдеров на технические сигналы о перепроданности фунта и уровне опоры. В этом случае удержание цены ниже 1.1400 в дневном периоде приведет к пролонгации долгосрочного тренда.

Иена: апокалипсис вчера, сегодня, завтра

Японская валюта продолжает обесцениваться в паре с долларом США. Чем ближе сентябрьское заседание ФРС – тем плачевнее становится положение иены. Вчера JPY поставил сразу 2 антирекорда.

Историческое падение
Во вторник пара USD/JPY значительно ускорила свой подъем наверх. Котировка взлетела на 0,6% и превысила очередной 24-летний максимум на отметке в 143,28.

Более того, вчерашнее падение иены приблизило ее к худшему за все время наблюдений годовому показателю.

С начала года иена упала в паре с долларом почти на 20%. Это больше, чем в 1979 году, когда было зафиксировано самое сильное годовое снижение «японца».

Напомним, что в этом году причиной резкого ослабления иены стало расхождение в монетарной политике Японии и США.

В настоящее время японский регулятор выглядит маргиналом среди своих коллег. В то время как другие центробанки повышают процентные ставки, чтобы взять под контроль бушующую инфляцию, он упорно сохраняет показатель на крайне низком уровне.

Голубиная тактика BOJ способствует увеличению пропасти между процентными ставками Японии и США, которые принимают самые агрессивные меры по борьбе с инфляцией.

Чтобы обуздать рост цен, в текущем году американский регулятор уже 4 раза поднял процентные ставки, причем дважды – на 75 б.п.

Сейчас рынок оценивает вероятность того, что в сентябре ФРС пойдет уже на третье подряд максимальное увеличение показателя, в 73%.

Уверенность трейдеров в ястребиной решимости американских политиков подкрепляется оптимистичными экономическими данными США.

Так, во вторник был опубликован индекс деловой активности в сфере услуг за август. В прошлом месяце показатель неожиданно поднялся с предыдущего значения 56,7 до 56,9.

Это значительно лучше прогнозов, поскольку экономисты ожидали увидеть снижение индикатора до 55,1.

Вчерашняя статистика в очередной раз подтвердила, что американская экономика, несмотря на быстрое повышение ставок, по-прежнему крепко стоит на ногах.

Поэтому на своем следующем заседании Федрезерв, скорее всего, отмахнется от разговоров о рецессии и пойдет по ястребиному маршруту в прежнем темпе.

Такой сценарий ставит крест на иене. По мере того как разрыв в процентных ставках Японии и США будет расти, JPY продолжит ставить антирекорды.

Где дно?
Сегодня утром пара USD/JPY по-прежнему остается в сильном восходящем тренде и демонстрирует очередное достижение. Актив пробил уровень 144.

Текущий рывок котировки аналитики объясняют резким ростом доходности 10-летних казначейских облигаций США и голубиным заявлением Банка Японии.

На торгах в Токио доходность US Treasuries, окрыленная позитивными экономическими данными США, выросла до максимального с середины июня значения в 3,365%.

Тем временем доходность аналогичных японских облигаций подошла к 0,245%. Это очень близко к верхней границе допустимого торгового диапазона BOJ в 0,25%.

Напомним, что ранее японский регулятор не раз заявлял, что не позволит доходности подняться выше этого значения. Сейчас, когда показатель вот-вот коснулся ключевого потолка, Банк Японии сделал очередное заявление.

В среду BOJ объявил, что увеличивает запланированные покупки японских гособлигаций в рамках своих регулярных операций на открытом рынке с 500 млрд иен до 550 млрд иен.

Это решение сильно подкосило и без того слабую японскую валюту и омрачило ее дальнейшие перспективы.

О продолжении ралли пары USD/JPY свидетельствует также техническая картина.

Сейчас быки игнорируют условия перекупленности RSI и держат путь к восходящей линии сопротивления с конца апреля, которая находится в районе 144,60.

Если продавцы продолжат устремляться к северу от этого уровня, в центре внимания окажутся вершины, покоренные в июне и августе 1998 года. Речь идет об отметках в 146,80 и 147,70 соответственно.

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 08.09.22

Детали экономического календаря от 7 сентября
Европейское статистическое агентство Евростат отчиталось по третьей окончательной оценке ВВП во втором квартале, где зафиксировали рост на 4,1% в годовом выражении и на 0,8%. Фактические данные вышли лучше предварительной оценки, но это никак не помогло евро в момент публикации.

Разбор торговых графиков от 7 сентября
Валютная пара EURUSD три дня подряд пыталась преодолеть контрольное значение 0.9900, но удержаться ниже него в дневном периоде участникам рынка так и не удалось. В итоге возник отскок цены, который привел к обратному ходу в сторону уровня паритета.

Валютная пара GBPUSD в ходе минувшего дня не просто обновила минимум 2020 года – значение 1.1410, котировка на время оказалась на уровнях 1985 года. Это историческое событие было моментально отыграно спекулянтами в виде технического отката. Вследствие чего курс фунта стерлинга вернулся выше отметки 1.1500.

Экономический календарь на 8 сентября
Главным событием четверга, но и всей недели, считается заседание правления Европейского Центрального Банка (ЕЦБ). Без каких-либо сомнений, рынок ждет от регулятора повышения процентной ставки с 0,50% до 1,25%. Это событие уже учтено на рынке, но все же оно привлечет к себе должное внимание спекулянтов, т.к. изменение ставки сразу на 75 базисных пунктов – это историческое событие.

Тем самым евро локально может получить поддержку на рынке со стороны покупателей. После чего все внимание будет сосредоточено на последующей пресс-конференции, где от главы ЕЦБ Кристин Лагард ждут конкретики. Комментарии ЕЦБ укажет на последующий ценовой ход на рынке.

Временной таргетинг

Итоги заседания ЕЦБ – 15:15 по МСК

Пресс-конференция ЕЦБ – 15:45 по МСК

Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью – 17:15 по МСК

Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 8 сентября
Несмотря на возможный перегрев длинных позиций, в краткосрочных временных периодах спекулянты еще могут направить курс евро вверх за счет итогов заседания ЕЦБ. В этом случае не исключается локальное движение цены выше отметки 1.0050.

В работе стоит учесть, что спекулятивный ажиотаж не является основой стабильного движения цены. В случае минимального изменения настроя спекулянтов возможны массовые фиксации длинных позиций, что приведет к обратному ходу цены.

Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 8 сентября
В данной ситуации по-прежнему наблюдается сигнал о перепроданности фунта стерлингов, что при рациональном техническом анализе могло бы привести к формированию полноразмерной коррекции. Все было бы именно так, если отсутствовал бы информационно-новостной поток, а также иные факторы давления на котировку.

Сегодня многое будет зависть от поведения на рынке спекулянтов по евро, так как в данном случае европейская валюта будет считаться ведущей, а фунт стерлингов ведомой. Тем самым через положительную корреляцию между торговыми инструментами возникнуть синхронные колебания цены.

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 09.09.22

Детали экономического календаря от 8 сентября
Вчера имело место историческое событие, Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) повысил все три ключевые процентные ставки на 75 базисных пунктов.

Базовая процентная ставка по кредитам была повышена до 1,25%, ставка по депозитам до 0,75%, ставка по маржинальным кредитам – до 1,5%.

Основные тезисы пресс-релиза ЕЦБ:

- В течение следующих нескольких заседаний регулятор рассматривает возможность дальнейшего повышения ставок для защиты от растущей инфляции.

- ЕЦБ будет регулярно пересматривать курс своей монетарной политики в ходе поступающих статистических данных.

- Будущие решения ЕЦБ по ставкам будут зависеть от данных и следовать подходу, проводимому на каждом заседании.

- Члены ЕЦБ пересмотрели свои прогнозы по инфляции, ожидается, что ее уровень составит в среднем 8,1% в 2022 году, 5,5% в 2023 году и 2,3% в 2024 году.

- ЕЦБ ожидает, что ВВП в ЕС вырастет на 3,1% в 2022 году, 0,9% в 2023 году и 1,9% в 2024 году.

Вывод по итогам заседания

Решение регулятора о повышение ставок на 75 базисных пунктов было ожидаемо на рынке. Это событие уже было у всех на слуху, по этой причине реакция отсутствовало, несмотря на историческое по масштабу повешение.

Основные тезисы пресс-конференции Кристин Лагард:

- Регулятор продолжит повышать процентные ставки на предстоящих заседаниях.

- Энергетический кризис усиливают замедление экономики.

- Слабость мирового роста экономики замедлит экономический рост в ЕС.

- Слабый евро – это плохо, он приводит к росту инфляции.

- Решения по ставке на текущем заседание было принято единогласно.

- Последующее повышение ставки необязательно будет на 75 базисных пунктов.

- ЕЦБ находимся не на нейтральной ставке.

- Чтобы достичь нейтрального уровня по ставке, потребуются дополнительные повышения.

- Неблагоприятный сценарий рассматривает рецессию в 2023.

- Сейчас не время прекращать реинвестиции в рамках Asset Purchase Programme (APP).

- Ставки далеки от необходимых для снижения инфляции, и потребуется ещё больше повышений ставок, чем на оставшихся двух заседаниях в этом году.

- Для обуздания роста инфляции необходимо повышать ставки более чем на двух заседаниях, но меньше пяти заседаний

Вывод по пресс-конференции

Кристин Лагард неоднократно высказывалась за дальнейшее ужесточение денежно-кредитная политика. Четкого понимания нейтральной ставки пока нет, но видны намерение ее повышать на оставшихся в этом году заседаниях, так и в следящем году. Также Лагард отметила, что регулятору не нравится стол слабый евро.

Разбор торговых графиков от 8 сентября
Валютная пара EURUSD провела минувший день в спекуляциях, где вначале возник нисходящий настрой, а после откупили все просадки по евро. В итоге день закрыли на уровне паритета, с которого все спекуляции начались.

Причина и следствие спекуляций описаны выше - это информационно-новостной поток.

Валютная пара GBPUSD, несмотря на спекулятивную активность, повторяет ценовые колебания своего собрата по рынку EURUSD. Это происходит по причине положительной корреляции между торговыми инструментами, где в данное время евро считается ведущей валютой, а фунт ведомой.

Экономический календарь на 9 сентября
Сегодня макроэкономический календарь пуст, важных статистических данных по Европе, Великобритании и Соединенным Штатам не ожидается.

Инвесторы и трейдеры, вероятно, продолжат ориентироваться на информационный поток таких горящих тем, как кризис энергоносителей в ЕС, ЕЦБ/ФРС, инфляция.

Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 9 сентября
С открытием тихоокеанской и азиатской торговой сессии на рынке возник ажиотаж на длинные позиции по евро. Это привело к восходящему скачку цены на основе которого котировка поднялась выше значения 1.0050. Стабильное удержание цены выше контрольного значения* (1.0050*) в дневном периоде может указать на формирование полноразмерной коррекции относительно нисходящего тренда. Иначе нельзя исключать сценарий обратного хода в границы прежней амплитуды 0.9900/1.0050.

Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 9 сентября
В данной ситуации отскок цены от локального минимума 2020 года привел к укреплению английской валюты примерно на 180 пунктов. Для перехода в стадию полноразмерной коррекции котировке необходимо удержаться выше значения 1.1620 как минимум в четырехчасовом периоде.

В противном случае возможно замедление действующего восходящего цикла с последующим возвращением к точке опоры.

Американские горки ВТС продолжаются. Мнения криптоэкспертов пугают разнонаправленностью

Утро вторника цифровое золото начало с незначительного снижения, к моменту написания материала его стоимость балансирует на отметке $21 782.

По данным веб-сайта для отслеживания цены виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки минимальная стоимость Bitcoin достигала $21 649, а максимальная – $22 439.

По итогам прошедшей недели цена биткоина взлетела на 9,4%. При этом минувшая семидневка оказалась для криптовалюты крайне волатильной. В начале недели Bitcoin вышел в резкое снижение и обвалился до пикового минимума в $18 644 – самого низкого за текущий год уровня. Эффектное падение цены спровоцировало масштабную ликвидацию на рынке: за сутки ее объем превысил $355 млн.

Однако уже к концу недели ВТС перешел в контратаку, а рыночные аналитики заговорили о начале бычьего разворота.

Рынок альткоинов

Ethereum – главный конкурент Bitcoin – также начал торговую сессию понедельника с падения и к моменту написания материала достиг отметки в $1 712. При этом за минувшую неделю котировки альткоина взлетели на 13,9%.

Уверенный рост цены Ethereum в последние дни криптоэксперты объясняют беспокойным ожиданием приближающейся миграции EТН с энергозатратного PoW на более экологичный алгоритм Proof-of-Stake. Долгожданное событие запланировано предположительно на 15 сентября.

Сооснователь Ethereum Виталик Бутерин утверждает, что переход сети на Proof-of-Stake повысит популярность цифровых активов для повседневных платежей благодаря снижению комиссии до 2 центов. По словам канадско-российского программиста, популярность криптоплатежей упала после 2018 года на фоне высоких комиссий за транзакции.

При этом многие участники криптосообщества опасаются того, что технические проблемы, связанные с миграцией Ethereum на PoS, могут спровоцировать громкое падение второго по капитализации виртуального актива. В свою очередь обвал ЕТН может оказать серьезное давление на глобальный рынок криптовалюты.

Несмотря на беспокойство инвесторов, на минувшей неделе число Ethereum-кошельков, содержащих более 1 000 ETH, взлетело до 15-месячного максимума.

Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток лучшие результаты были зафиксированы у Solana (+11,01%), а худшие – у Cardano (-1,02%).

По итогам минувшей недели в составе первой десятки сильнейших цифровых активов почти все монеты, кроме стейблкоина Binance USD, торговались в зеленой зоне. При этом максимальный рост показала криптовалюта Solana (+18,19%).

Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавили монеты Ravencoin (+22,74%), а первое место в списке падения досталось Terra (-17,29%).

По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов все монеты, кроме стейблкоинов USD Coin (USDC) и Tether (USDT), торговались в зеленой зоне. Лучшие результаты показала монета Terra (+121,29%), а худшие – Terra Classic (-13,40%).

По данным CoinGecko, на момент написания материала общая рыночная капитализация криптовалют составляет $1,1 трлн.

С ноября прошлого года, когда этот показатель превышал отметку в $3 трлн, он снизился почти втрое.

Прогнозы криптоэкспертов

Непредсказуемое поведение рынка цифровых монет заставляет аналитиков делать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Накануне популярный криптоэксперт из социальных сетей с ником filbfilb заявил, что в ближайшее время цифровое золото может обвалиться до $10 000–11 000 на фоне высокой корреляции с фондовым индикатором NASDAQ Composite.

Ключевой показатель биржи США в свою очередь находится под сильным давлением перманентного ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом. Что же касается прогнозов трейдера по биткоину на 2023 год, он уверен, что ралли первой криптовалюты «очевидно».

При этом эксперты IncomeSharks утверждают, что криптозима подошла к концу. В качестве главного доказательства специалисты проекта указывают на на большие объемы закупок цифрового золота. Такое поведение участников рынка виртуальных монет, уверены аналитики IncomeSharks, в будущем стимулирует перманентный рост BTC.

В то же время руководитель инвестиционной компании SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи полагает, что криптозима продлится до момента завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США. Это значит, что уверенный бычий тренд Bitcoin рынок сможет увидеть не раньше начала 2023 года.

Об еще большем сроке ожидания расцвета цифрового золота заявил недавно и известный в криптосообществе трейдер под ником @kabweh2. Он настаивает на том, что впереди главный цифровой актив ждет затяжное боковое движение. Инвестор также обратил внимание на то, что в последнее время ВТС повторяет паттерны поведения прошлого цикла. Если он продолжит движение по уже известной траектории, уверен трейдер, рынок увидит рост первой криптовалюты не раньше весны 2023 года.

О более позитивном сценарии для ВТС рассказал аналитик Ориель Охайон. Он уверен, что монета перейдет в зеленую зону намного раньше весны следующего года, а именно осенью 2022 года. Так, Охайон сообщил, что в скором времени первая криптовалюта прорвет важные ключевые уровни сопротивления, а позже в течение несколько недель вырастет до $28 000.

Еще один популярный криптоэксперт – соучредитель биржи BitMEX Артур Хэйес – недавно высказался насчет дальнейшей судьбы главного конкурента биткоина. Аналитик предположил, что цена Ethereum взлетит до $3 000 после его перехода с энергозатратного PoW на более экологичный алгоритм Proof-of-Stake.

По мнению Хэйеса, снижение числа ETH станет мощным импульсом для увеличения котировок. Дополнительным фактором роста спроса на Ethereum аналитик назвал развитие DeFi-сегмента.

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 14.09.22

Детали экономического календаря от 13 сентября
Данные по рынку труда Великобритании вышли лучше прогнозов. Уровень безработицы снизился с 3,8% до 3,6%, при том что прогнозировалось сохранение его прежнего уровня. Из негатива - это рост числа заявок на пособие по безработице + 6,3 тыс. при прогнозе их сокращения на 13,2 тыс. В то время как занятость в стране выросла меньше прогноза, всего на 40 тыс.

Несмотря на негативные факторы, снижения уровня безработицы в стране перекрывает собой абсолютно все. В итоге фунт стерлингов получил поддержку на рынке со стороны покупателей.

Главным событием дня и всей недели считались данные по инфляции в Соединенных Штатах. Банки, статистические бюро и просто эксперты ожидали ее снижения до 8,1%, в итоге индекс потребительских цен вышел с показателем 8,3% - это снижение уровня инфляции по сравнению с предыдущим показателем 8.5%.

Ввиду того что возникло расхождение ожиданий, рынок негативно отреагировал на данные по инфляции.

Реакция финансовых рынков

По валютному рынку возник резки спрос на долларовые позиции по той причине, что высокий уровень инфляции продолжит подталкивать ФРС к повышению процентной ставки. После публикации данных в СМИ стали появляться новости о том, что регулятору в ходе сентябрьского заседания следует повысить ставку сразу на 100 базисных пунктов. Эмоции привели к большим рыночным спекуляциям по доллару США.

Фондовый рынок по той же причине обвалился на несколько процентов, так как ужесточение денежно-кредитной политики ни к чему хорошему не приведет для рынка акций.

Общая картина по уровню инфляции в США, (г/г)

Июнь 2021 года: +5,4%

Июль: +5,3%

Август: +5,3%

Сентябрь: +5,4%

Октябрь: +6,2%

Ноябрь: +6,8%

Декабрь: +7%

Январь 2022 года: +7,5%

Февраль: +7,9%

Март: +8,5%

Апрель: +8,3%

Май: +8,6%

Июнь: +9,1%

Июль: +8,5%

Август: +8,3%

Разбор торговых графиков от 13 сентября
Валютная пара EURUSD в ходе спекулятивных операций обвалилась более чем на 200 пунктов в период минувшего дня. Это движение привело к возвращению котировки ниже уровня паритета.

Валютная пара GBPUSD вслед за рынок устремилась вниз, где в ходе инерционного движения котировка обвалилась более чем на 220 пунктов. Фактически доллар США полностью восстановил свои позиции относительно недавнего коррекционного хода.

Экономический календарь на 14 сентября
С открытия европейской сессии были опубликованы данные по инфляции в Великобритании. Исходя из прогнозов, ожидали ее дальнейший рост с 10,1% до 10,6%, вместо этого возникло снижение ее уровня до 9,9%. Изменение небольшое, но это положительный фактор, т.к. Банк Англии на предстоящем заседание вполне может указать на замедление темпа повышения инфляции, что в свою очередь скажется на пересмотре темпа повышения ставки рефинансирования.

В Европе ожидается публикация данных по промышленному производству, где при самом оптимистичном прогнозе возможно замедление темпа роста с 2,4% до 1,7%. Это негативный фактор для евро.

В период американской торговой сессии опубликуют данные по индексу цен производителей в Соединенных Штатах, где прогнозируют его снижение с 9,8% до 8,9%. Это негативный фактор для долларовых позиций в случае совпадения прогноза.

Временной таргетинг

Объём промышленного производства – 12:00 по МСК

Индекс цен производителей в США – 15:30 по МСК

Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 14 сентября
В период тихоокеанской и азиатской торговой сессии наблюдался технический откат к уровню паритета* (1.0000*). После старта торгов на европейских площадках снижение возобновилось. Это указывает на то, что технический сигнал о перепроданности евро игнорируется участниками рынка. Тем самым действующий инерционный цикл все еще актуален среди спекулянтов, что может спровоцировать дальнейшее ослабление курса евро.

Конкретизируем выше сказанное:

Нисходящий ход будет актуален после удержания цены ниже отметки 0.9950, этот шаг может привести к обновлению минимума нисходящего тренда.

Восходящий ход по валютной паре принимаются во внимание в случае стабильного удержания цены выше уровня паритета. При данном сценарии возможен рост по направлению 1.0050-1.0120.

Торговый план – ФУНТ/ДОЛЛАР 14 сентября
То, что короткие позиции по фунту стерлингов перегреты - это факт, но на рынке все еще имеет место нисходящий настрой. По этой причине уровень локального минимума 2020 года - 1.1410 все еще рассматривается продавцами в качестве перспективы данного цикла активности.

Для возникновения кардинальных перемен котировке необходимо удержаться ниже значения 1.1400 в дневном периоде. В этом случае возникнет сигнал пролонгации долгосрочного нисходящего тренда.

Парад центробанков может взорвать валютный рынок, ждем волатильной недели. Обзор USD, EUR, GBP

Совокупная длинная позиция по доллару США растет пятую неделю подряд, за отчетную неделю добавлено 1.113 млрд, общий баланс +18,192 млрд, очевидно, что спекулятивные игроки видят перспективу для дальнейшего укрепления доллара. В отчете также отмечается, что наблюдается значительный рост позиций счетов с кредитным плечом, то есть большая часть игроков привлекает заемные средства с целью получить прибыль от укрепления доллара. Это весомый аргумент в пользу его дальнейшего роста.

Наиболее пострадавшими валютами выглядят британский фунт и иена, из общего ряда выбивается евро, по которой активно идут покупки (об этом ниже). Отметим также сокращение длинной позиции по золоту на 1.1 млрд, уход котировок ниже 1700 долл. на открытии понедельника не является неожиданным, это также фактор в пользу укрепления доллара.

Также на текущей неделе пройдет парад центробанков, который открывает сегодня Народный банк Китая, во вторник заседает шведский Риксбанк, в среду ФРС и Banco Central do Brasil, ну а сразу после него свои монетарные политики будут пересматривать Банк Англии, НБ Швейцарии, банки Норвегии, Турции, Японии, Индонезии, Филиппин и Южной Африки. Очевидно, что ориентироваться они в первую очередь будут на ФРС, соответственно, начало недели, возможно, пройдет с невысокой волатильностью, а вот к пятнице возможны значительные движения. Также к концу недели ожидается публикация индексов PMI по большинству развитых стран, которые дадут более ясную картину развития мирового кризиса, который, похоже, неизбежен.

EURUSD

Глава Бундесбанка Нагель, выступая в субботу, заявил, что «...мы все еще очень далеки от процентных ставок, которые находятся на уровне, соответствующем текущему состоянию инфляции». «Необходимо сделать больше, ставки должны подняться еще насколько раз...», – сказал он. Главный экономист ЕЦБ Лейн заявил ирландскому телеканалу RTE, что ЕЦБ повысит процентные ставки еще несколько раз и нельзя исключать легкую рецессию в еврозоне.

Насколько рецессия будет легкой, покажет время, но на рынках, похоже, складывается понимание, что ЕЦБ будет заметно более агрессивен, чем считалось совсем недавно.

Совокупная короткая позиция по евро сократилась за отчетную неделю сразу на 3.025 млрд, евро – единственная валюта, по которой идет активное перепозиционирование против доллара, что довольно удивительно на фоне приближения зимы и ожиданий энергетического голода, что, в свою очередь, приведет к остановке или сокращению объемов работы многих предприятий и ускорению бегства капитала из Европы.

Таковы всеобщие ожидания, но действия спекулянтов говорят об обратном, после решения ЕЦБ повысить ставку был зафиксирован самый большой недельный сдвиг в пользу евро более чем за 2 года. Расчетная цена удерживается выше долгосрочной средней, то есть шансы на бычий разворот по евро неожиданно высокие.

Пока EURUSD торгуется вблизи паритета, движения на север нет, но нет и падения, что особенно заметно по динамике кросса EURGBP. Выйти вверх из медвежьего канала не удалось, предполагаем, что такая попытка все же будет предпринята, поскольку действия спекулянтов указывают на то, что они ждут менее ястребиного решения ФРС в среду, чем пока считает рынок в целом. Предполагаем, что евро удержится выше локального минимума 0.9863, после чего вероятна еще одна попытка скорректироваться вверх, ближайшая цель – граница канала 1.0090/1.0110, далее локальный максимум 1.0357.

GBPUSD

Пока нет единого мнения, настолько повысит ставку Банк Англии в четверг, на 50 или 75 пунктов. Опубликованные в прошлую среду данные по инфляции за август, снизившиеся на две десятых процента до 9,9% г/г, не дают ясной картины, но дают право предположить, что программа правительства Великобритании по ограничению цен на энергоносители может дать некоторый позитивный эффект в краткосрочной перспективе, то есть у Банка Англии явной необходимости повышать ставку на 75п. пока нет.

К чистой короткой позиции по фунту за отчетную неделю было добавлено еще 1.26 млрд, всего накоплено уже -4.89 млрд позиционирование медвежье, у фунта все меньше шансов удержаться от дальнейшего ослабления. Расчетная цена развернулась вниз, то есть факторы, сдерживающие фунт от падения, стали слабее, рост в текущих условиях маловероятен.

Фунту не удалось удержаться в боковом диапазоне, минимум 1,1404 обновлен, вероятность уйти ниже высокая. По всей видимости, игроки считают, что заседание Банка Англии 22 сентября, которое состоится на следующий день после заседания ФРС, окажется менее ястребиным, что создаст дополнительный фактор давления на фунт. Исторически сильных поддержек не осталось, только технические.

Горящий прогноз по EUR/USD от 26.09.2022

Единой европейской валюте час от часу не легче. Буквально за сутки она обвалилась почти на двести пунктов. Началось все еще во вторник днем, как только правительство Великобритании опубликовало план поддержки экономики, что и спровоцировало резкий обвал фунта до исторического минимума. Ну а фунт уже потянул за собой единую европейскую валюту. Суть плана сводится к урезанию налогов и заморозке тарифов на электроэнергию. При этом расходы сокращению не подлежат. Наоборот, их планируется увеличить. В частности, за счет субсидирования тарифов на электроэнергию, а также увеличения военных расходов. Пугает же то, что в самом плане нет никаких подробностей об источниках финансирования всех этих инициатив. Понятное дело, что для этого придется увеличивать государственный долг. И самое страшное тут то, что размер государственного долга и так приближается к отметке в 100% ВВП. Сам же план вполне справедливо сравнивают с теми мерами, которые в свое время ввел Рональд Рейган. Действительно, план правительства Великобритании практически слово в слово повторяет то, что было сделано в Соединенных Штатах еще в начале 80-х. Вот только разница в том, что на тот момент размер государственного долга Соединенных Штатов находился около отметки в 40% ВВП. А к концу 80-х лишь немногим превысил 50% ВВП. То есть, у Рональда Рейгана было пространство для маневра. Тогда как у Лиз Трасс его просто нет. И крайне высока вероятность того, что данный план лишь усугубит экономические проблемы Соединенного Королевства и спровоцирует настоящую экономическую катастрофу, которая захлестнет и Европейский Союз.

С открытия сегодняшней азиатской сессии единая европейская валюта продолжила уверенно терять свои позиции. На этот раз причиной стали итоги парламентских выборов в Италии, победу на которых одержала коалиция правоцентристских партий во главе с "Братьями Италии". Учитывая, что их предвыборная программа по очень многим вопросам идет вразрез с политикой Брюсселя, сильны опасения, что это приведет к усилению политических разногласий в самом Европейском Союзе. Что на фоне усиливающегося экономического кризиса не сулит ничего хорошего. В частности, Урсула фон дер Ляйен уже заявляла, что в случае подобного исхода выборов Еврокомиссия сократит или же даже полностью приостановит выделение Италии финансовой помощи в рамках тех или иных программ Европейского Союза. И хотя еще несколько лет назад партии из победившей коалиции относились к так называемым евроскептикам, данный пункт был исключен из их предвыборной программы. Если Европейский Союз будет оказывать на Италию экономическое давление, то они вполне могут вернуться к данному вопросу. Что может запустить процесс дезинтеграции зоны евро.

Так что хоть единая европейская валюта и продемонстрировала довольно сильное и резкое снижение, это далеко не все. У нее просто нет ни единого повода даже для технического отскока. Ситуация в Европе выглядит крайне тревожной и удручающей. А значит, не стоит исключать дальнейшего ослабления единой европейской валюты.

С минувшей пятницы евро по отношению доллара США теряет в стоимости больше 250 пунктов. В итоге котировка в пике опустилась к отметке 0.9553, это значение в последний раз было замечено в июне 2002 года.

Технический инструмент RSI H4 в ходе ценового обвала достиг отметки 15.30. В последний раз этот уровень наблюдали в июне 2021 года. RSI D1 пересек линию 30 сверху вниз. Вывод: индикатор указывает на высокую степень перепроданности евро.

Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вниз, что соответствует направлению основного тренда.

Ожидания и перспективы

В данный момент на торговом графике наблюдается формирование технического отката, который при текущих обстоятельствах считается оправдан на рынке ввиду перегрева коротких позиций по евро. Стоит отметить, что на рынке преобладает спекулятивный настрой, который приводит в действие инерционный ход. Тем самым нельзя исключать из возможного сценария последующее снижение курса евро после отката, где будут игнорироваться технические сигналы.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном периоде указывает на покупку ввиду технического отката. Индикаторы во внутридневном и среднесрочном периодах ориентированы на нисходящий тренд.