Авторская аналитика МОФТ

Евро/доллар восстанавливался после падения

Продолжив падение против американского доллара после пробития поддержки в районе 1.1538, евро достиг уровня 1.1465, который смог сдержать натиск медведей. Фиксация прибыли по коротким позициям позволила евро вернуться выше 15-й фигуры и протестировать теперь уже сопротивление в районе 1.1538, где его, что вполне логично, продолжают продавать. Ниже этого уровня вероятная цель медведей в виде 13-й фигуры остается актуальной; пробитие сопротивления приведет к росту в направлении 16-й фигуры.




Фунт/доллар восстановился до 1.3040

Падение британского фунта против американского доллара к поддержке в районе 1.2923 тоже было использовано для фиксации прибыли по коротким позициям, на фоне которой он смог восстановиться до уровня 1.3040. Возвращение выше 1.3000 можно рассматривать как позитивный фактор, но для ослабления давления фунт/доллару необходимо закрепиться выше 1.3020/00, что на данном этапе выглядит маловероятным. Потеря 1.3000 приведет к снижению к поддержке 1.2960, а ее пробитие позволит медведям протестировать текущие минимумы. Пробитие 1.3040/47 приведет к росту в район 31-й фигуры.




Доллар/франк пользуется спросом

Распродажи швейцарского франка, о чем мы неоднократно предупреждали ранее, продолжаются. Вчера медведи по нему взяли паузу, и американский доллар вчера так и не смог пробить сопротивление в районе 0.9925 в паре с ним. На спадах в район 99-й фигуры спрос сохраняется, и сегодня доллару удалось протестировать отметку 0.9939, которая на текущий момент сдержала натиск быков. Уверенное пробитие 99-й фигуры позволит протестировать сопротивление в районе 0.9978, а его прохождение – психологический уровень 1.0000. На откатах в направлении 0.9900-0.9860 доллар могут выкупать, потеря последнего уровня приведет к снижению в направлении 0.9825-0.9800.




Доллар/йена ниже 114.00

Пробитие 114-й фигуры обеспечило рост американского доллара против японской йены до сопротивления в районе 114.54. После его тестирования доллар на фоне фиксации прибыли по длинным позициям снова оказался ниже 114-й фигуры, протестировав уровень 113.63. Попытки роста теперь ограничена сопротивлением 114.00/09, пробитие которого необходимо для возвращения к текущим максимумам; неспособность быков пробить это сопротивление повлечет за собой падение в направлении 113.52-113.32.

Евро и британский фунт в зоне риска - недельный обзор

Тема торговых войн и тема процентных ставок продолжают занимать умы участников финансовых рынков. Успешное завершение торговых споров США с Мексикой и Канадой и подписание сторонами нового торгового соглашения вернуло на рынки оптимизм и бычье настроение, на фоне которых снова росли фондовые индексы, а японская йена находилась под давлением. Тем не менее, торговый конфликт США с ЕС находится в подвешенном состоянии, а торговая война с Китаем лишь набирает обороты, неся в себе серьезные риски не только для экономик обеих стран, но и для мировой экономики. В виду этих, и не только, факторов индексы под конец недели подверглись распродаже, а йена получила передышку, хотя ее перспективы все еще выглядят негативными.

Динамика британского фунта по сложившейся уже традиции зависит от поступающих новостей, связанных с процедурой выхода Великобритании из Европейского союза. Позитивные новости сменяются негативными, и наоборот, вследствие чего фунт демонстрирует то стремительный рост, то резкое падение. Повышение Банком Англии процентной ставки после длительного периода «мягкой» политики оказало в свое время поддержку фунту, сделав его более привлекательным в этом плане в сравнении с евро, но перспективы следующего повышения в свете непрекращающихся баталий вокруг сделки по Брэкзиту выглядят довольно туманными. Таким образом его позиции в обозримом будущем будут оставаться уязвимыми, а попытки роста могут использоваться для продаж, при этом любой позитив по Брэкзиту будет возвращать быков на рынок.

От Европейского центрального банка участники рынков ожидают завершения программы покупки активов в конце этого года, но что касается начала повышения процентной ставки, то здесь им придется запастись терпением. Президент центробанка Марио Драги дал четко понять, что ранее осени следующего года ставки повышаться не будут, поэтому такой фактор, как дифференциал процентных ставок, и далее будет играть на руку доллару США, а не евро, который также выглядит уязвимым на фоне бюджетных «танцев» нового правительства Италии. Исходящие отсюда риски также будут негативно сказываться на динамике евро, и лишь возможные негативные последствия для экономики США от торговых войн могут вынудить медведей по евро/доллару проявлять максимум осторожности.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 8 октября
11:30 - Еврозона. Индикатор уверенности инвесторов Sentix;
США. День Колумба.

Вторник, 9 октября
09:00 - Германия. Торговый баланс;
09:00 - Германия. Импорт/экспорт;
15:15 - Канада. Начатые строительства домов;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook.

Среда, 10 октября
02:30 - Австралия. Индекс потребительской уверенности Westpac;
11:30 - Великобритания. ВВП (м/м) (август);
11:30 - Великобритания. Производство в секторе обрабатывающей промышленности;
15:30 - США. Индекс цен производителей;
16:00 - Великобритания. Оценка темпов роста ВВП NIESR (кв) (сентябрь).

Четверг, 11 октября
01:30 - Австралия. Выступление экономического советника главы РБА Эллис;
02:50 - Япония. Иностранные инвестиции в японские акции;
02:50 - Япония. Инвестиции в иностранные облигации;
04:00 - Австралия. Ожидания по инфляции потребительских цен;
11:30 - Великобритания. Отчет Банка Англии об условиях кредитования;
14:30 - Еврозона. Сведения о заседании ЕЦБ по монетарной политике;
15:30 - Канада. Индекс цен на жилье на первичном рынке;
15:30 - США. Базовый индекс потребительских цен;
15:30 - США. Индекс потребительских цен.

Пятница, 12 октября
00:30 - Новая Зеландия. Индекс деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии;
03:30 - Австралия. Ипотечные кредиты;
03:30 - Австралия. Инвестиционные заимствования для строительства домов;
05:00 - КНР. Торговый баланс;
05:00 - КНР. Импорт/экспорт;
09:00 - Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен;
09:00 - Германия. Индекс потребительских цен;
12:00 - Еврозона. Промышленное производство;
17:00 - США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета;
21:00 - США. Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета (сентябрь).



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Волновой обзор основных валютных пар - 08.10.2018

EUR/USD



Как показано на графике, на прошлой неделе валютная пара таки завершила построение крупной коррекции (2) of [5], которая приобрела форму волновой плоскости. Вполне вероятно, что в ближайшее время на рынке возобновится рост цены в рамках импульса (3) of [5]. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



Как и ожидалось, после окончания коррекции [ii] of 4 of (1) of [C] на рынке продолжается стремительное восходящее движение в рамках импульса [iii] of 3 of (1) of [C]. Скорее всего, этот импульс только начинает свое развитие. В таком случае, до конца недели ожидается дальнейший рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки.

USD/JPY



В данный момент на рынке продолжается развитие коррекционной волны 4 of (3). На графике видно, что на прошлой неделе валютная пара таки завершила построение стремительного импульса 3 of (3). Ожидается, что в ближайшие торговые дни волна 5 of (3) возобновит рост цены. Рекомендуется рассматривать покупки на окончании волны 4 of (3).

USD/CHF



В соответствии с прогнозом, на протяжении последней недели на рынке продолжается формирование восходящего импульса 3 of (C). Похоже на то, что после небольшой боковой коррекции данный импульс возобновит свой рост в направлении новых максимумов. Рекомендуется рассматривать покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Перспективы евро/доллара ухудшились

Прошедшая неделя ничем не порадовала быков по евро, который оставался под полным контролем медведей. Его откат в паре с американским долларом до уровня 1.1592 привлек свежий интерес на продажу, что привело к пробитию поддержки в районе 15-й фигуры и снижению до поддержки 1.1565. Попытки роста теперь ограничены сопротивлением в районе 1.1538. Пробитие поддержки 1.1538/00 и отсутствие признаков перепроданности позволяет предполагать снижение евро/доллара в направлении 13-й фигуры. Прохождение сопротивления 1.1538 может сигнализировать о достижении парой «дна», но ниже 1.1600-1.1620 риски возобновления падения будут сохраняться.




Фунт/доллар отвоевал часть потерь

Продолжившиеся в начале прошлой неделе распродажи британского фунта привели к пробитию поддержки в районе 1.3020-1.3000 и его падению против американского доллара до уровня 1.2922. На фоне в очередной раз появившихся надежд на «мягкий» Брэкзит он был выкуплен, благодаря чему смог вернуться выше 1.3000/20, пробить сопротивление в районе 1.3047 и подняться до уровня 1.3131. Прохождение этих уровней способно ослабить медвежью хватку, но в отсутствие прогресса в переговорах Великобритании с ЕС фунт будет оставаться в уязвимом положении, а его текущее восстановление может быть использовано для свежих продаж. Прохождение 32-й фигуры позволит с большим оптимизмом смотреть на перспективы фунт/доллара.




Доллар/франк может продвинуться до 1.0000

В условиях ликвидации длинных позиций в швейцарском франке американский доллар в паре с ним демонстрировал на прошлой неделе позитивный настрой. Пробитие сопротивления в районе 0.9850 и 99-й фигуры обеспечило ему рост до уровня 0.9951, где проявился умеренный интерес на продажу. Тем не менее, выше 0.9900-0.9850 шансы на тестирование сопротивления в районе 0.9978 будут оставаться высокими, а его пробитие позволит быкам протестировать психологический уровень 1.0000. потеря 0.9850 приведет к снижению в район 98-й фигуры.




Доллар/йена отброшен к поддержке

Откат американского доллара от сопротивления в районе 114-й фигуры в паре с японской йеной был ограничен поддержкой в районе 113.60. Благодаря сохранившемуся здесь спросу он смог пробить сопротивление и подняться до уровня 114.53, но после его тестирования был отброшен обратно к поддержке 113.60. Неспособность закрепиться выше пробитой ранее 114-й фигуры повышает риски потери поддержки и падения доллар/йены в район 113-й фигуры; возвращение выше 114.00 и пробитие 114.53 обеспечит рост к 115.00, где также возможна активизация медведей. О формировании вершины говорить пока не приходится.

Йена выросла на фоне падения на фондовых площадках

Обвал на китайском фондовом рынке перекинулся на мировые фондовые индексы, которые вчера демонстрировали негативную динамику, на фоне чего инвесторы сфокусировали свое внимание на японской йене – традиционном для подобных ситуаций активе-«убежище». Таким образом вчера она укреплялась по всему спектру рынка, но в позднюю американскую сессию индексы снова оказались во власти быков, и на данный момент йена находится под давление. В условиях дифференциала процентных ставок ее покупки за доллар сложно назвать оправданными, но в случае возобновления падения индексов она продолжит пользоваться поддержкой.

Единая европейская валюта поначалу негативно отреагировала на слабую статистику по Германии, но позже осуществила попытку восстановления против доллара США, которая была ограничена сопротивлением в районе 15-й фигуры. В условиях того же дифференциала ставок и ситуации, сложившейся вокруг бюджетного плана нового правительства Италии, ее позиции остаются уязвимыми, при это для масштабных распродаж медведям могут понадобиться свежие стимулы. В краткосрочной перспективе евро/доллар может консолидироваться в диапазоне. В случае пробития текущим минимумов диапазон может переместиться ниже.

На сегодня запланировано:

15:15 - Канада. Начатые строительства домов;
15:55 - США. Индекс розничных продаж Redbook.

Сегодняшний макроэкономический календарь не содержит важных событий, могущих повлиять на динамику основных валютных пар.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Волновой обзор основных валютных пар - 09.10.2018

EUR/USD



Предполагается, что вчерашнее движение еще немного снизило цену и завершило построение коррекции (2) of [5]. В таком случае, в ближайшее время ожидается дальнейший восходящий тренд в рамках нового импульса (3) of [5]. Вполне возможно, что до конца недели этот импульс продлится до локального максимума. Рекомендуется рассматривать покупки.

GBP/USD



В соответствии с прогнозом, на этой неделе на рынке продолжается развитие восходящего импульса [iii] of 3 of (1) of [C]. Скорее всего, в ближайшие торговые дни восходящее движение возобновит свое движение, а также обновит установленный ранее локальный максимум. Рекомендуется рассматривать покупки в рамках волны [iii] of 3 of (1) of [C].

USD/JPY



Как и ожидалось, после окончания длительного импульса 3 of (3) на рынке началось построение коррекции 4 of (3). На графике видно, что данная коррекция все еще не сформирована. В таком случае в ближайшее время ожидается дальнейшее формирование волны 4 of (3). Рекомендуется рассматривать покупки на окончании волны 4 of (3).

USD/CHF



По данной валютной паре продолжается построение небольшой боковой коррекции в рамках импульса 3 of (C). Ожидается, что в ближайшее время на рынке продлится такое боковое движение. В таком случае, до конца недели рост цены возобновится. Рекомендуется рассматривать дальнейший покупки.

Автор: Роман Петухов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru

Евро/доллар пытается развить восстановление после падения

Начало новой торговой недели сопровождалось очередной волной распродаж евро за американский доллар, вследствие которой была пробита поддержка в районе 15-й фигуры и протестирована поддержка 1.1463. После пробития нижней границы консолидационного диапазона, проходившей в районе уровня 1.1538 в качестве потенциальной цели медведей можно рассматривать 13-ю фигуру, при этом ближайшая поддержка в случае пробития текущей просматривается в районе 1.1444-1.1400; прохождение 1.1538/50 приведет к росту в направлении 1.1600-1.1645, и это, несмотря на негативную картину в целом, вполне может произойти.



Фунт/доллар продают на росте

Пятничный рост британского фунта против американского доллара вчера был использован для продаж, на фоне которых он снизился к поддержке в районе 1.3030. Вблизи психологической отметки его выкупают, но продвинуться выше 31-й фигуры ему на этот раз не удалось. Таким образом риски пробития 1.3030-1.3000 и снижения в направлении 28-й фигуры по-прежнему сохраняются; прохождение 1.3100/20 обеспечит рост в район 32-й фигуры.



Доллар/франк пытается пробиться к 1.0000

Выкупая американский доллар за швейцарский франк от поддержки в районе 0.9910, быки не оставляют попыток пробить сопротивление в районе 0.9940, но поглотить офера, размещенные выше, им пока не удается. Тем не менее, перспективы доллар/франка на данный момент выглядят конструктивными, а пробитие сопротивления позволит быкам испытать на прочность психологический уровень 1.0000. Потеря поддержки приведет к снижению в направлении 0.9873-0.9850.



Доллар/йена пытается восстановиться после падения

На фоне распродаж на мировых фондовых площадках американский доллар вчера снижался против японской йены, вследствие чего была пробита поддержка в районе 113.60, 113-я фигура, и протестирован уровень 112.82. Отскоки вверх пока ограничены сопротивлением в районе 113.23. Его пробитие приведет к росту в направлении 113.60; в случае возобновления распродаж фондовых индексов возможно повторное тестирование вчерашнего минимума.

Фунт снова растет на новостях по Брэкзиту

В отсутствие свежих драйверов восходящее ралли доллара США застопорилось. На данном этапе спекулянты предпочитают фиксировать прибыль по длинным позициям на пиках, благодаря чему евро смог вернуться в район 15-й фигуры, а британский фунт пробился на текущий момент до уровня 1.3172. Его восстановлению, и евро в том числе, способствовала новость о том, что уже в понедельник ЕС и Великобритания могут прийти к соглашению по Брэкзиту. Таким образом фунт может сохранять позитивный настрой как минимум до понедельника, а его дальнейшая динамика может зависеть от того, будет ли достигнуто соглашение, и какие условия для Великобритании будут прописаны в нем. Давлению на доллар также способствует очередная порция критики ФРС за повышение ставок со стороны Трампа.

На сегодня запланировано:

11:30 - Великобритания. ВВП (м/м) (август);
11:30 - Великобритания. Производство в секторе обрабатывающей промышленности;
15:30 - США. Индекс цен производителей;
16:00 - Великобритания. Оценка темпов роста ВВП NIESR (кв) (сентябрь).

Публикуемые сегодня данные по ВВП Великобритании и производству в секторе обрабатывающей промышленности могут повлиять на динамику фунта. На сильных данных он может продолжить восстановление, а на слабых окажется под давлением, но на снижении он, скорее всего, будет выкуплен.



Автор: Антон Харитонов, аналитик МОФТ
По материалам traders-union.ru