Технический анализ рынка Forex от Admiral Markets

Технический анализ рынка Forex на 10.09.2013
Доллар США утратил позиции против большинства основных валют, и при этом сохраняется достаточно пространства для его дальнейшего ослабления.

EUR/USD
Пара резко выросла в направлении отметки 1.3300, протестировав район 50-дневной SMA. При этом краткосрочные перспективы пары выглядят позитивно, и после закрепления выше 50-дневной SMA ожидается продолжение роста к максимуму 1.3450. В дальнейшем прорыв выше 1.3450 подтвердит развитие восходящего тренда с целью тестирования сопротивления 1.3710.
Ближайшей ключевой поддержкой стал район 1.3100-1.3160, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Только прорыв ниже него ухудшит перспективы пары и откроет дорогу падению ниже отметки 1.3000 к поддержкам 1.2745 и 1.2660.


GBP/USD
Пара вышла к сопротивлению 1.5750. Его преодоление и устойчивое закрепление выше подтвердит развитие среднесрочного восходящего тренда в направлении отметки 1.6300. Однако если сопротивление 1.5750 устоит, или прорыв выше окажется краткосрочным, последует переход к коррекции с целью тестирования района поддержки 1.5300-1.5450, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA.
В дальнейшем, если пара удержится выше отметки 1.5300, последует возобновление роста в направлении 1.5750. Однако закрепление ниже 1.5300 откроет дорогу среднесрочному падению к поддержке 1.5100, а также далее к минимуму 1.4810.


USD/JPY
Пара продолжает торговаться в рамках диапазона 98.50-100.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA, и который теперь выполняет функции поддержки. При этом пока она удерживается выше его нижней границы, ожидания будут связаны с продолжение роста с целью тестирования максимума 103.75. Преодоление второстепенного сопротивления 101.50 станет дополнительным сигналом развития восходящего тренда.
Если же пара вернется ниже отметки 98.50, это станет сигналом развития коррекции к 200-дневной SMA или ниже к поддержке 95.80. В дальнейшем, преодоление отметки 95.80 подтвердит более глубокое падение к поддержке 92.50 или отметке 90.00.


AUD/USD
Пара тестирует сопротивление в районе 0.9265-0.9315, где проходит 100-дневная SMA. Прорыв и закрепление выше указанного района просигнализирует о более продолжительном восстановлении в направлении паритета. В противном случае ожидается коррекция к 50-дневной SMA, проходящей около 0.9100.
В дальнейшем, если пара удержится выше этой скользящей средней, рост, вероятнее всего, возобновится. Однако прорыв и закрепление ниже нее откроет дорогу новому падению ниже отметки 0.9000 к минимуму 0.8850.

Технический анализ рынка Forex на 11.09.2013
Доллар США стабилизировался после ощутимого ослабления, и в ближайшей перспективе ее исключено некоторое восстановление его позиций.

EUR/USD
Перспективы пары будут выглядеть позитивно, пока она торгуется выше ключевой поддержки в районе 1.3100-1.3160, где проходят 100- и 200-дневная SMA. При этом ожидается закрепление выше 50-дневной SMA и дальнейший рост к максимуму 1.3450, преодоление которого подтвердит развитие восходящего тренда с целью тестирования сопротивления 1.3710.
Попытки снижения в краткосрочной перспективе будут ограничиваться районом 1.3100-1.3160, и только прорыв ниже отменит позитивные ожидания, открывая дорогу падению ниже отметки 1.3000 к поддержкам 1.2745 и 1.2660.


GBP/USD
Пара торгуется около сопротивления 1.5750. При этом для продолжения среднесрочного восходящего тренда в направлении отметки 1.6300 необходим прорыв и закрепление выше 1.5750.
В то же время, если сопротивление 1.5750 устоит, или прорыв выше окажется краткосрочным, последует переход к коррекции с целью тестирования района поддержки 1.5380-1.5430, где сосредоточены 100- и 200-дневная SMA.
В дальнейшем, прорыв и закрепление ниже поддержки 1.5380-1.5430 откроет дорогу среднесрочному падению к поддержке 1.5100, а также далее к минимуму 1.4810. Однако если пара удержится выше 1.5380-1.5430, последует возобновление роста в направлении 1.5750.


USD/JPY
Паре удалось закрепиться выше отметки 100.00, что подтверждает дальнейший рост с целью тестирования максимума 103.75. Преодоление второстепенного сопротивления 101.50 станет дополнительным сигналом развития восходящего тренда.
Теперь функции ближайшей поддержки будет выполнять район 98.50-99.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA. При этом только прорыв и закрепление ниже отметки 98.50 станет сигналом развития коррекции к 200-дневной SMA или ниже к поддержке 95.80.


AUD/USD
Паре пока не удалось совершить прорыв выше сопротивления 0.9265-0.9315, что, учитывая перекупленность, делает весьма вероятным разворот локального тренда вниз и развитие коррекции к 50-дневной SMA, проходящей около 0.9100.
В дальнейшем, если пара удержится выше этой скользящей средней, рост, вероятнее всего, возобновится. Однако прорыв и закрепление ниже 50-дневной SMA откроет дорогу новому падению ниже отметки 0.9000 к минимуму 0.8850.
Вместе с этим, прорыв и закрепление выше отметки 0.9315 укажет на продолжение восходящего тренда с потенциальной целью в районе паритета.

Золото подешевело на торгах во вторник
Последние события в Сирии оказали на котировки давление.

Поступили сообщения о том, что Сирия поддержала предложение России передать ее химическое оружие под международный контроль. При этом президент США Барак Обама согласился рассмотреть российский план о передаче Сирией ее химического оружия во избежание военного удара со стороны США. Это, по меньшей мере, на время успокоило опасения инвесторов относительно возможного дестабилизирующего конфликта на Ближнем Востоке.

В ответ на новости инвесторы начали избавляться от популярных активов-убежищ, в том числе и от золота. Ранее металл покупался в расчете на то, что он лучше других активов сохраняет свою стоимость в моменты роста геополитических рисков.

Между тем, с технической точки зрения, перспективы золота остаются позитивными, пока оно торгуется выше поддержки 1340.00-1350.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA. При этом ожидается возобновление роста выше сопротивления 1425.00-1435.00 в район 200-дневной SMA, а также, вероятно, далее к отметке 1500.00.

Только закрепление ниже района 1340.00-1350.00 отменит позитивные ожидания и откроет дорогу для среднесрочного падения с возможным последовательным тестированием отметок 1300.00, 1200.00 и в конечном итоге отметки 1000.00.

Факторы роста USD/JPY
Дальнейшему росту пары USD/JPY способствует ряд факторов. Прежде всего, это улучшение экономической ситуации в Японии, вызывающее рост фондового рынка, а также решительные действия ЦБ страны. Внешние факторы, такие как восстановление глобальной экономики, приближающееся сокращение QE в США и уменьшение напряженности на Ближнем Востоке, также способствуют ослаблению иены. Несмотря на то, что рынкам свойственна волновая природа, и двигаться в одну сторону без остановок сложно, я по-прежнему рассчитываю увидеть пробой уровня 102 по паре USD/JPY в ближайшее время.

Макроэкономические показатели медленно, но устойчиво улучшаются. Вместе с другими данными последнего времени эту тенденцию отражает и опубликованные вчера и сегодня опережающие индикаторы. Индекс Tertiary, оценивающий деловую активность в секторе услуг, показал хотя и скромный (1,0% г/г), но все же рост. В то же время Business Survey Index, показатель текущих настроений в промышленности, поднялся до максимума с 2009 г. Вероятно, позитивная динамика обоих индикаторов будет способствовать росту влиятельного индекса Tankan, который будет опубликован Банком Японии 1 октября.

Восстановление экономики отыгрывается ростом фондового рынка страны. Японские фондовые индексы последние несколько лет торгуются в противофазе с иеной, и вряд ли есть основания полагать, что данное взаимное влияние в ближайшее время исчезнет. Позитивные тенденции, подстегиваемые решительными действиями властей (как правительства, так и ЦБ), вероятно, будут только усиливаться, что означает негатив для курса иены. Так, вчера премьер-министр Японии Синдзо Абе сообщил о том, что правительство уже до конца сентября подготовит новый пакет мер по стимулированию экономики. Кроме того, похоже, наконец-то наметился прогресс в переговорах по поводу увеличения налога с продаж, введения которого уже много месяцев обсуждают участники рынка.

Продолжают проявлять активность и представители монетарных властей Японии. Опубликованные вчера протоколы заседания Банка Японии говорят о том, что руководство ЦБ считает действия, предпринятые регулятором для смягчения денежно-кредитной политики, результативными. Агрессивная политика Банка Японии, по всей видимости, будет продолжена (плохо для JPY). Об этом уже сегодня заявил член Управляющего совета Банка Японии Ишида, сказав, что при необходимости ЦБ готов пойти на дополнительные шаги по стимулированию экономики.

Другое важное заявление г-на Ишида касается роли экспорта. По его мнению, вклад экспорта в восстановление экономики страны должен быть увеличен (сейчас основной драйвер восстановления – внутренний спрос). Это важно, потому что рост экспорта может быть достигнут, в частности, за счет снижения обменного курса иены, которое бы усилило конкурентоспособность японских товаров. В устах представителя ЦБ заявление о стимулировании экспортеров – прямой негатив для курса национальной валюты.

Сирийский фактор в настоящий момент негативен для JPY. Иена рассматривается как защитный актив, стабилизация ситуации ведет к росту риск-аппетитов на рынках и усилению оттока из защитных активов. Интересно, что ситуация диаметрально изменилась бы в тот самый момент, когда станет известно о провале дипломатических усилий.

Технический анализ рынка Forex на 12.09.2013
Доллар США в целом остается под понижательным давлением, однако в краткосрочной перспективе не исключено небольшое восстановление его позиций против отдельных валют.

EUR/USD
Перспективы пары выглядят позитивно, и она, вероятнее всего, продолжит рост к сопротивлению 1.3450, преодоление которого подтвердит дальнейшее развитие восходящего тренда с целью тестирования сопротивления 1.3710.
В то же время, если паре не удастся преодолеть отметку 1.3450, последует развитие коррекции к ключевой поддержке 1.3100-1.3170, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Второстепенной поддержкой может стать 50-дневная SMA, проходящая около 1.3270.
Прорыв ниже 1.3100 просигнализирует о развороте восходящей тенденции и откроет дорогу падению ниже отметки 1.3000 к поддержкам 1.2745 и 1.2660.

GBP/USD
Пара преодолела сопротивление 1.5750, что открывает дорогу среднесрочному росту в направлении отметки 1.6300. Однако пара сильно перекуплена, что может ограничить ее рост и в краткосрочной перспективе спровоцировать развитие коррекции, потенциальной целью которой является поддержка 1.5380-1.5430, где сосредоточены 100- и 200-дневная SMA.
В дальнейшем ожидается разворот тренда вверх из диапазона 1.5380-1.5430 или на подходе к нему и возобновление роста в направлении 1.6300. Прорыв ниже 1.5380 выглядит не слишком вероятным, однако если он произойдет, это отменит позитивные ожидания и просигнализирует о развитии коррекции к поддержке 1.5100, а также далее к минимуму 1.4810.

USD/JPY
Пара вновь начала корректироваться, однако пока она удерживается выше поддержки 98.50-98.85, где проходят 50- и 100-дневная SMA, ее перспективы останутся позитивными. При этом высока вероятность возобновления роста с целью тестирования максимума 103.75. Преодоление второстепенного сопротивления 101.50 станет дополнительным сигналом развития восходящего тренда.
Только прорыв и закрепление ниже отметки 98.50 отменит позитивные ожидания и просигнализирует о развитии коррекции к 200-дневной SMA или ниже к поддержке 95.80. Более глубокая коррекция в направлении отметки 90.00 выглядит на данный момент не слишком вероятной.

AUD/USD
Паре не удалось удержаться выше отметки 0.9300, что указывает на развитие краткосрочной коррекции к 50-дневной SMA, проходящей около 0.9100. В дальнейшем, если пара удержится выше 50-дневной SMA, она возобновит рост к локальному максимуму 0.9350, преодоление которого подтвердит развитие среднесрочного восходящего тренда с потенциальной целью в районе паритета.
Однако если пара закрепится ниже 50-дневной SMA, это откроет дорогу новому падению ниже отметки 0.9000 к минимуму 0.8850.

Золото закрылось без изменений по итогам торгов среды

Снижение напряженности в Сирии и предстоящее заседание ФРС США вынудили инвесторов снизить свою активность.

Во вторник вечером президент США Барак Обама заявил, что приложит дипломатические усилия для разрешения противостояния с Сирией. Ранее во вторник Сирия и Россия сигнализировали, что поддерживают предложение о передаче Сирией запасов химического оружия под международный контроль во избежание военных ударов.

Золото считается инструментом хеджирования против политической или экономической неопределенности. Поэтому оно привлекало инвесторов в последние недели, так как ожидались удары США по Сирии в ответ на применение ее правительством химического оружия. Однако снижение напряженности сделало золото менее востребованным.

Кроме этого, инвесторы стали более осторожными перед очередным заседанием ФРС. Согласно рыночному консенсусу, вероятнее всего, будет объявлено о том, что сворачивание количественного смягчения начнется в этом месяце. Однако открытым остается вопрос: насколько ФРС сократит покупки облигаций.

Как результат, в среду наблюдалось значительное сокращение объемов торгов, что позволило золоту сохранить текущие позиции.

В ближайшие несколько сессий инвесторы будут внимательно изучать данные из США, в частности, по заявкам на пособие по безработице и розничным продажам. Эти данные могут стать последним взглядом на экономику США перед заседанием ФРС и могут подтолкнуть инвесторов к большей активности.

С технической точки зрения, перспективы золота остаются позитивными, пока оно удерживается выше поддержки 1340.00-1350.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA. При этом ожидается возобновление роста выше сопротивления 1425.00-1435.00 в район 200-дневной SMA, а также, вероятно, далее к отметке 1500.00.

Только закрепление ниже района 1340.00-1350.00 отменит позитивные ожидания и откроет дорогу для среднесрочного падения с возможным последовательным тестированием отметок 1300.00, 1200.00 и в конечном итоге отметки 1000.00.

Продолжение роста GBP

Вчера в Великобритании вышли очередные сильные данные экономической статистики. Участники рынка отыграли их очередным ростом процентных доходностей государственных долговых бумаг, что, в свою очередь, способствовало укреплению курса фунта стерлингов. По моему мнению, повышательное движение сохранится до выходных. Сегодня состоится последнее на текущей неделе важное для курса GBP событие – выступление главы британского ЦБ в парламенте страны, затем внимание участников рынка переключится на события новой недели – прежде всего заседание ФРС и целую серию британских статданных.

На сегодня назначена встреча главы Банка Англии Марка Карни и нескольких его коллег с членами парламента, которая будет посвящена текущей монетарной политике. Как и раньше, я считаю, руководитель Банка Англии не сможет сказать ничего такого бы, что могло бы привести к снижению курса фунта. Вчерашние данные по рынку труда страны только укрепили уверенность участников рынка в том, что ЦБ будет вынужден пойти на увеличение ключевой процентной ставки значительно раньше озвученного им срока. Ожидания роста ставки ЦБ вызывает рост ставок на долговом рынке страны, что усиливает спрос на британскую валюту со стороны инвесторов и приводит к росту ее курса.

В парламенте Марку Карни предстоит ответить на трудные вопросы. Народные представители опасаются надувания нового пузыря на рынке недвижимости страны, к которому привела беспрецедентно мягкая политика, проводимая центральным банком в последние годы (низкая процентная ставка ЦБ транслируется в низкие процентные ставки во всей экономике, что ведет к тому, что кредитование становится доступным для тех, кому оно вообще-то не по карману, что в итоге дестабилизирует ситуацию). Карни предстоит оправдать намерение регулятора продолжать удерживать ставки на текущем уровне, несмотря на очевидные признаки перегрева, которые проявляются в недвижимости и связанных с ней отраслях.

Однако, с учетом того, что «вербальные интервенции» Марка Карни ранее еще не приводили к снижению ставок на долговом рынке (вызывая иногда обратный эффект), то думается, что и на этот раз британские инвесторы не поверят в способность главы ЦБ сбить своими словами доходности долгового рынка. Это, по моему мнению, найдет отражение в росте курса фунта, который, вероятно продлится до конца недели.

Новая неделя будет насыщена публикациями важных для GBP статданных. Никогда нельзя быть уверенным, каким именно окажется в итоге тот или иной показатель, однако с учетом того, что в течение многих последних недель британская экономика уверенно демонстрирует признаки восстановления, есть основания предположить, что и в этот раз большая их часть укажет на позитивные тенденции. Поэтому нельзя сказать, чтобы GBP заранее испытывал понижательное давление на ожиданиях слабых данных будущей недели.

В начале недели все внимание участников рынка без сомнения переключится на заседание ФРС 17-18 сентября. Основной негатив для фунта может прийти с этой стороны, если вдруг игроки почувствуют, что Федрезерв готовы пойти на большее сокращение, чем сейчас принято считать. К этому может подтолкнуть, например, выход сегодня сильных данных по заявкам на пособие по безработице в США (сейчас опросы предсказывают ухудшение показателя по сравнению с прошлой неделей). Также в Париже сегодня выступает президент ФРБ Далласа Вильям Дадли, слова которого могут пролить свет на намерения регулятора, и привести к серьезному сдвигу котировок в любую сторону.

Таким образом, в преддверии важных событий следующей недели, исход которых заранее предсказать невозможно, прогнозирование движения курсов становится похожим на игру в рулетку. Я собираюсь отыгрывать укрепление курса фунта в ближайшие два дня на идее неубедительного выступления Карни в парламенте. Разумеется, с оглядкой на американскую статистику и выступление Дадли.

Технический анализ рынка Forex на 13.09.2013

Доллару США удалось стабилизироваться, и в краткосрочной перспективе вероятно усиление его позиций против основных валют.

EUR/USD
Рост пары застопорился, и в ближайшей перспективе не исключено развитие непродолжительной коррекции в направлении ключевой поддержки в районе 1.3100-1.3175, где проходят 100- и 200-дневная SMA. Однако пока пара торгуется выше 1.3100, ее перспективы останутся позитивными, и ожидается возобновление роста к сопротивлению 1.3450, преодоление которого подтвердит дальнейшее развитие восходящего тренда с целью тестирования сопротивления 1.3710.
Между тем, прорыв и закрепление ниже 1.3100 просигнализирует о развороте восходящей тенденции и откроет дорогу падению ниже отметки 1.3000 к поддержкам 1.2745 и 1.2660.


GBP/USD
После преодоление сопротивления 1.5750 среднесрочные перспективы пары выглядят позитивно, и ожидается продолжение роста в направлении отметки 1.6300.
В то же время, в краткосрочном плане весьма вероятно развитие коррекции, которая может немного усилиться в случае обратного падения ниже отметки 1.5750. При этом потенциальной целью коррекции является район 1.5390-1.5430, где сосредоточены 100- и 200-дневная SMA.
В дальнейшем ожидается разворот тренда вверх из диапазона 1.5390-1.5430 или на подходе к нему и возобновление роста в направлении 1.6300. Прорыв ниже 1.5390 выглядит не слишком вероятным, однако если он произойдет, это отменит позитивные ожидания и просигнализирует о развитии коррекции к поддержке 1.5100, а также далее к минимуму 1.4810.


USD/JPY
Пара вновь обрела поддержку на подходе к району 98.50-98.85, где проходят 50- и 100-дневная SMA. При этом ее перспективы остаются позитивными, и ожидается возобновление роста с целью тестирования максимума 103.75. Преодоление второстепенного сопротивления 101.50 станет дополнительным сигналом развития восходящего тренда.
Только прорыв и закрепление ниже отметки 98.50 отменит позитивные ожидания и просигнализирует о развитии коррекции к 200-дневной SMA или ниже к поддержке 95.80. Более глубокая коррекция в направлении отметки 90.00 выглядит на данный момент не слишком вероятной.


AUD/USD
Пара начала корректироваться, и в ближайшей перспективе вероятен выход к к 50-дневной SMA, проходящей около 0.9100. В дальнейшем, если пара удержится выше 50-дневной SMA, она возобновит рост к локальному максимуму 0.9350, преодоление которого подтвердит развитие среднесрочного восходящего тренда с потенциальной целью в районе паритета.
Однако если пара закрепится ниже 50-дневной SMA, это откроет дорогу новому падению ниже отметки 0.9000 к минимуму 0.8850.