12:15 GMT+3 / 19.07.2024
Трейдеры Делают Мир

Re: Форекс-новости от InstaForex

#2049 15/09/2023 15:42
Пауэлл вам не Лагард. Почему глава ФРС ни за что не подаст голубиный сигнал?

Евро рухнул, несмотря на очередное повышение ставки в ЕС. Доллар вырос, несмотря на ожидания паузы в текущем цикле ужесточения ФРС. Парадокс или все же логичный исход? Давайте разбираться, чем раздосадована европейская валюта и на что же надеется гринбек. Лагард: между молотом и наковальней Итак, вчера Европейский центральный банк уже в десятый раз подряд повысил базовую процентную ставку. Показатель снова поднялся на 0,25% и сейчас находится на уровне 4,5%. Но несмотря на ястребиный шаг регулятора, евро резко упал против своего главного конкурента, доллара. После заседания ЕЦБ пара EUR/USD спикировала к 6-месячному минимуму 1,0632. Давление на "европейца" оказала довольно туманная риторика главы ведомства Кристин Лагард. Чиновница не дала внятного ответа на вопрос, который больше всего волнует рынок: достигли ли ставки в ЕС своего пика. А вот в официальном заявлении банка инвесторы, кажется, нашли то, что искали. В релизе черным по белому написано, что ключевые процентные ставки ЕЦБ уже достигли уровней, которые при сохранении в течение достаточно длительного периода внесут существенный вклад в своевременное возвращение инфляции к целевому показателю". Этот голубиный комментарий вкупе с тревожным тоном К. Лагард относительно дальнейших экономических перспектив еврозоны сделал свое дело. Сейчас трейдеры считают, что ЕЦБ закончил повышать процентные ставки, и ожидают снижения показателя примерно на 70 б.п. в следующем году. По прогнозам фьючерсных рынков, монетарный разворот европейского регулятора произойдет в июне. До тех пор центральный банк, скорее всего, будет удерживать ставки высокими, надеясь подавить устойчивую инфляцию. Главный риск заключается в том, удастся ли ЕЦБ сохранить ястребиный настрой в текущих условиях, которые К. Лагард назвала "трудными временами". Чиновница признала, что дальнейший экономический рост ЕС будет "очень, очень вялым", что подтвердило прогноз регулятора об отсутствии заметной позитивной динамики в экономике до конца 2023 года. По сообщениям ЕЦБ, в настоящее время экономика стабилизируется, но на последний квартал года европейские чиновники прогнозируют увеличение всего на 0,1%. При таком росте не нужно много сбоев, чтобы еврозона скатилась в рецессию. В беседе с журналистами, К. Лагард заявила, что ЕЦБ не хочет спровоцировать экономический застой, а хочет добиться стабильности цен. Этот комментарий как нельзя лучше описывает дилемму, стоящую перед регулятором и, по сути, дает ответ на вопрос, волнующий трейдеров. ЕЦБ, скорее всего, не станет идти ва-банк, ставя под удар и без того расшатанную экономику. Самый оптимальный для него вариант – завязать с ужесточением, но продолжать удерживать ставки высокими. Теперь рынок это прекрасно понимает. Пауэлл: полный карт-бланш После резонансного заседания ЕЦБ сейчас все внимание валютных трейдеров переключается на решение ФРС по процентным ставкам. Ожидается, что американский регулятор вынесет вердикт на следующей неделе, 20 сентября. К настоящему моменту у инвесторов почти не осталось сомнений по поводу того, что Федрезерв не станет ужесточать денежно-кредитные условия в этом месяце. Вероятность паузы оценивается фьючерсным рынком в 96%. Такой же точки зрения придерживается и большинство аналитиков. Эксперты считают, что у регулятора нет острой необходимости давить на газ, поскольку недавний отчет по инфляции указал на резкое замедление базового ИПЦ. В прошлом месяце показатель снизился с 4,7% до 4,3%, что свидетельствует о сильном дезинфляционном тренде. Однако перспектива приостановки ужесточения в США не пугает долларовых быков. В последний раз индекс гринбека вырос на 0,64%, до самого высокого с начала марта уровня 105,41. По мнению валютных стратегов, главным драйвером для USD сейчас является надежда трейдеров на продолжение повышения ставок в Штатах в текущем году. Инвесторы не могут полностью исключить такой сценарий, поскольку базовая инфляция в стране все еще превышает целевой таргет ФРС более чем в 2 раза, а общая годовая инфляция продемонстрировала в августе неожиданное ускорение, разогнавшись с 3,2% до 3,7%. Все это подстегивает рыночные ожидания относительно ястребиной риторики главы Федрезерва на сентябрьском заседании ФРС. Многие эксперты считают, что на следующей неделе Джером Пауэлл воздержится от подачи сигналов о том, что регулятор закончил повышать процентные ставки. – Председателю ФРС нет никакого смысла говорить на данном этапе о прекращении антиинфляционной кампании. Учитывая, что ставки в сентябре останутся без изменений, для Пауэлла будет лучшим вариантом намекнуть на возможность еще одного повышения ставки, – отметил экономист LH Meyer/Monetary Policy Analytics Дерек Тан. Аналогичное мнение высказал и его коллега из J.P. Morgan Брюс Касман. Эксперт уверен, что глава ФРС ни за что не скажет, что с ужесточением покончено, пока инфляция остается липкой, а экономика демонстрирует силу. Также Б. Касман предположил, что в рядах американского ЦБ продолжит наблюдаться численное превосходство ястребов. По его мнению, точечный график прогнозов, который будет опубликован после заседания FOMC, снова укажет на дальнейший рост ставки. Если американские чиновники действительно оставят открытой возможность дополнительного раунда ужесточения в ноябре или декабре, это приведет к еще большему укреплению доллара против своих конкурентов. Больше всего в этой ситуации рискует просесть евро. Тот факт, что ЕЦБ и ФРС начали расходиться к противоположным полюсам, может отправить пару EUR/USD в свободное падение. Пахнет паритетом? – Изменение рыночных прогнозов в отношении монетарной политики ЕЦБ на более голубиные укрепило наше мнение о дальнейшем снижении пары EUR/USD, – написали валютные аналитики HSBC после вчерашнего заседания европейского регулятора. Эксперты ожидают, что евро ослабнет против доллара до 1,02 к середине следующего года, и не исключают риска приближения мажора EUR/USD к паритету. – В настоящее время расстояние до паритета составляет 6%. Да, оно существенное, но не непреодолимое. Если ЕЦБ начнет подавать сигналы о снижении ставок, а ФРС продолжит настаивать на необходимости сохранения их высокими, это может снова приблизить евро к опасным уровням, – заявил аналитик Джейми Макгивер.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Alina InstaForex
Гуру
Постов:653
Официальный представитель InstaForex

  • 

Re: Форекс-новости от InstaForex

#2050 20/09/2023 15:10
Интрига вокруг USD/JPY. Что перевесит чашу весов: ястребиный настрой ФРС или японская интервенция?

В среду утром мажор USD/JPY колеблется в узком торговом диапазоне вблизи отметки 147,88 на фоне осторожных настроений инвесторов в преддверии заседания ФРС США. Уже сегодня доллар может получить ястребиную поддержку от регулятора и продемонстрировать повышенную волатильность в сторону роста. Но как он поведет себя в паре с иеной – огромный вопрос. Что станет очередным топливом для USD? До кульминации сегодняшнего дня, заседания Федрезерва США по вопросам денежно-кредитной политики, остается пару часов. Ожидается, что Центробанк огласит свой вердикт по процентным ставкам в 14:00 по вашингтонскому времени, а спустя полчаса председатель ведомства Джером Пауэлл проведет традиционную пресс-конференцию. Интересно, что в этот раз вокруг предстоящего решения ФРС нет абсолютно никакой интриги. Большинство участников рынка ожидают, что регулятор сохранит процентные ставки в их текущем диапазоне 5,00%–5,25%, что является 22-летним максимумом. Ранее члены FOMC неоднократно подчеркивали, что на данном этапе предпочли бы притормозить с повышением ставок, чтобы оценить влияние предыдущих раундов ужесточения на американскую экономику. Учитывая эти комментарии, трейдеры почти не сомневаются, что в сентябре Федрезерв не станет лезть на рожон и сделает паузу. А вот насчет следующих заседаний ЦБ США у рынка пока не сложилось единого мнения. Сейчас инвесторы продолжают гадать, будет ли регулятор еще поднимать ставки в текущем году. Вероятность ноябрьского повышения оценивается в 30%, а декабрьского – в 40%. Участники рынка надеются, что сегодняшнее заседание FOMC прольет свет на дальнейшую траекторию ужесточения в США, поэтому все внимание валютных трейдеров cегодня сфокусировано на публикации точечной диаграммы прогнозов ФРС и заявлении главы ведомства Дж. Пауэлла. – Мы думаем, что обновленный dot plot укажет на то, что большинство членов Федрезерва ожидают еще одного повышения ставки в 2023 году. Также FOMC может спрогнозировать более высокие ставки на более длительный срок, поскольку инфляция в США продолжает демонстрировать устойчивость, – поделилась мнением аналитик Bloomberg Economics Анна Вонг. – Сейчас у американских политиков нет достаточных оснований заявлять о том, что они победили рост цен. Инфляция все еще слишком высока, поэтому, скорее всего, представители ФРС предпочтут оставить открытой возможность еще одного повышения ставок в текущем году. Такую же позицию займет и Джером Пауэлл, – отметила бывший экономист FOMC Джулия Коронадо. – На пресс-конференции Пауэлла обязательно спросят, согласен ли он с прогнозами по ставкам на точечном графике и ожидает ли он еще одного повышения ставки в этом году. Думаю, что он, как всегда, поддержит своих коллег, подчеркнув, что ФРС будет придерживаться выбранного курса до тех пор, пока инфляция не начнет уверенно приближаться к таргету в 2%, – заявила аналитик Stifel Линдси Пьегза. Если ФРС удастся сегодня убедить рынок в своих ястребиных амбициях, это придаст доллару новый импульс для роста. В краткосрочной перспективе гринбек может продемонстрировать отличный скачок по всем направлениям, но только какой будет его динамика в паре с иеной не совсем ясно. Какие риски существуют для USD/JPY? У пары доллар–иена сейчас есть гораздо больше причин для дальнейшего укрепления, чем у любого другого долларового мажора. В то время как гринбек продолжает получать ястребиную поддержку от ФРС, японская валюта по-прежнему остается под сильным голубиным давлением BOJ. Японский регулятор является единственным из крупных центробанков, кто до сих пор не включился в борьбу с высокой инфляцией путем ужесточения денежно-кредитных условий в стране. В Японии процентные ставки находятся на отрицательной территории, и пока нет явных предпосылок для их повышения. Напомним, что в начале сентября глава BOJ Кадзуо Уэда разжег на рынке спекуляции на тему скорого отказа от сверхнизких процентных ставок, однако тут же оговорился, что на данном этапе регулятор будет придерживаться ультрамягкой политики. Учитывая эту ремарку, большинство участников рынка уверены в том, что на следующем заседании, которое пройдет в пятницу, 22 сентября, Банк Японии оставит все ключевые параметры своей ДКП без изменений. Перспектива дальнейшего сохранения монетарной дивергенции между США и Японией является мощным катализатором для пары USD/JPY. В прошлом году благодаря этому фактору иена девальвировалась против доллара до 32-летнего минимума 151,95. Чтобы стабилизировать свою валюту, Токио год назад провел две валютных интервенции, потратив на покупку JPY в общей сложности более $60 млрд. Сейчас, когда монетарное противоречие между США и Японией рискует усилиться еще больше, что может привести к резкому росту доллара против иены, японское правительство снова держит руку на красной кнопке. После того, как вчера курс JPY опустился до нового 10-месячного минимума 147,92, главный валютный дипломат Японии Масато Канда выступил с очередным предупреждением о вмешательстве. Чиновник заявил, что японские власти поддерживают тесный контакт со своими коллегами из США на ежедневной основе, и обе стороны согласны с тем, что чрезмерные колебания курсов нежелательны. Тем временем министр финансов США Джанет Йеллен, выступая в минувший вторник в кулуарах Генеральной Ассамблеи ООН в Нью-Йорке, отметила, что любое вмешательство Японии для поддержки иены понятно, если оно направлено на сглаживание волатильности. – Комментарии Йеллен дают Японии больше свободы действий для валютных интервенций на этот раз. Поэтому нельзя исключать, что в случае резкого падения курса JPY в ближайшие дни, Токио действительно может перейти от слов к делу, – прокомментировал ситуацию аналитик экономист Dai-Ichi Life Research Institute Хидео Кумано. По мнению эксперта, опасения трейдеров перед валютной интервенцией могут ограничить рост пары USD/JPY на этой неделе. Но есть и другая точка зрения. Некоторые аналитики считают, что ястребиное топливо ФРС разгонит котировку доллар–иена до новых максимумов, даже несмотря на высокую угрозу вмешательства. Многие трейдеры уверены, что Токио не проведет интервенцию до тех пор, пока мажор торгуется ниже уровня 150. Но в этом и заключается самый большой риск. Если валютные спекулянты действительно отважатся закрыть глаза на предупреждения японских властей и начнут активно покупать пару USD/JPY, это может обернуться настоящей катастрофой для актива. Ранее Токио неоднократно подчеркивал, что его беспокоит не какой-то конкретный уровень, а именно скорость падения иены. Если в этот раз власти Японии посчитают ее экстремальной, они вполне могут нажать на спусковой крючок. В таком случае пару USD/JPY ждет вместо триумфа громкий обвал.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Alina InstaForex
Гуру
Постов:653
Официальный представитель InstaForex

Re: Форекс-новости от InstaForex

#2051 09/10/2023 15:24
Минфин России планово покупает золото и валюту

По сообщению Минфин России, в период с 6 октября по 7 ноября страна потратит 398,72 миллиарда рублей, эквивалентно четырём миллиардов долларов, на покупки иностранной валюты и золота. При этом ежедневный объём составит 18,12 миллиарда рублей, равным 182 миллионам долларов. 7 августа Минфин снова возобновил закупки. Предыдущий объём закупок был установлен на уровне 1,8 млрд рублей равным 18 млн долларов в день. А по состоянию на 6 сентября общий объём составил 40,5 млрд рублей, равный 405 млн долларов. С 7 сентября ежедневные покупки были увеличены до 12,6 млрд рублей, объём которых эквивалентен $130 млн. И до 5 октября общий объём выделенных средств составил 276,16 млрд рублей = $2,7 млрд. По заявлению ЦБ РФ, с 10 августа и до конца 2023 года Центральный Банк не будет повторять эти движения на рынке, что и Минфин. Оберегая рынок с целью снизить волатильность. Добавив, что 2024 году ЦБ могут возобновить отложенные покупки. По сообщению Минфина России, в октябре в федеральный бюджет будут дополнительно внесены доходы от нефти и газа в размере 513,48 миллиарда рублей, равные 5,1 миллиарда долларов. Также в министерстве заявили, что в сентябре доходов от нефти и газа они получили меньше, чем ожидалось, на 114,76 млрд рублей (1,1 млрд долларов). Согласно последнему отчёту Международного валютного фонда (МВФ) по международной финансовой статистике, в августе Центральный Банк России увеличил свои золотые резервы. И теперь объём равен тому, который был в начале 2023 года. По данным МВФ IFS, в августе золотые резервы Центрального банка России выросли на 3 тонны. В мае со счетов Фонда национального благосостояния (ФНБ), ЦБ России продал четыре тонны золота и 2,59 миллиарда юаней, это составило 365 миллионов долларов США. Страна была вынуждена использовать свои золотые резервы для урегулирования международных сделок и покрытия бюджетного дефицита. А в марте, согласно сообщению Всемирного совета по золоту, ЦБ России продал 3,1 тонны золота. Тогда драгоценный металл начал серьёзное ралли. В то же время Россия также опубликовала недостающие данные о своих ежемесячных запасах золота начиная с февраля 2022 года. Согласно новым данным, золотой запас России за этот период увеличился на 28 тонн.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Alina InstaForex
Гуру
Постов:653
Официальный представитель InstaForex

Re: Форекс-новости от InstaForex

#2052 10/10/2023 14:55
Высокая доходность облигаций делают грязную работу за ФРС

Евро сумел отыграть вчерашнее падение, как и британский фунт. Очевидно, что разговоры чиновников Федеральной резервной системы о том, что ужесточение финансовых условий после недавнего резкого роста доходности казначейских облигаций США может заменить дополнительное повышение базовой процентной ставки, ослабляют позиции американского доллара. Вчера вице-председатель ФРС Филип Джефферсон заявил на конференции, что он видит ужесточение финансовых условий за счет более высокой доходности облигаций. Аналогичные комментарии можно было слышать в последние дни и от других политиков. Ключевой вопрос для чиновников заключается в том: отражает ли недавнее увеличение стоимости заимствований ожидания инвесторов относительно более сильной экономики или нет. Некоторые экономисты считают, что теперь рынки делают всю грязную работу за ФРС, что может побудить некоторых наиболее воинственно настроенных политиков действовать более осторожно. Доходность 10-летних казначейских ценных бумаг выросла примерно на 40 базисных пунктов с момента заседания ФРС 19-20 сентября — до 4,8%. Прогнозы, опубликованные после заседания, показали, что большинство чиновников ожидают, что в этом году потребуется еще одно повышение ставок, что позволит вернуть инфляцию до 2%. Вышедшие в прошлую пятницу сильные данные по американскому рынку труда еще раз доказали необходимость в таком решении. На этом фоне рынок облигаций рухнул еще больше, подтолкнув доходность к очередным максимумам. Почти сразу после этого президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что, если премии за риск на рынке облигаций будут расти, это может сделать некоторую часть работы по охлаждению экономики, оставив меньше необходимости в дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики. Комментарии Логан на собрании Национальной ассоциации экономики бизнеса перекликались с аналогичными замечаниями президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли, которая в начале октября заявила, что, если финансовые условия, которые значительно ужесточились за последние 90 дней, останутся жесткими, необходимость дальнейшего повышения процентных ставок отпадет сама по себе. Однако все выступающие в последнее время политики пока не дали четкой оценки циклу ужесточения, лишь отметив, что все внимание сосрдоточено на рисках роста инфляции, так как рынок труда остается слишком сильным, что будет способствовать росту цен. Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то для сохранения контроля покупателям нужно оставаться выше 1.0550, что позволит вернуться назад к 1.0580. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0615, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0550 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0520 либо открывать длинные позиции от 1.0485. Что касается технической картины GBPUSD, то давление на фунт ослабло. Рассчитывать на дальнейшее укрепление GBP/USD можно только после контроля над уровнем 1.2260. Возврат этого диапазона вернет надежду на восстановление в район 1.2300, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, к 1.2340. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2210. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2160 с перспективой выхода на 1.2110.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Alina InstaForex
Гуру
Постов:653
Официальный представитель InstaForex

Re: Форекс-новости от InstaForex

#2053 11/10/2023 15:48
«Золотые брызги» под гнетом геополитики. Ралли Gold замедлилось, выгода покупок под вопросом

Желтый металл пребывает в некоторой растерянности. Недавно Gold фигурировал в фаворитах рынка, споря по привлекательности с долларом, а сейчас пошел на снижение. Причина – рассогласованные действия инвесторов с уклоном в панические настроения на фоне эскалации геополитической напряженности. Однако, несмотря на текущее проседание Gold, многие аналитики ожидают его восстановления. В начале этой недели, после обострения арабо-израильского конфликта, цены на драгметалл резко поднялись, шагнув от семимесячного минимума к высоким значениям. Сложившаяся геополитическая ситуация резко повысила спрос на золото в качестве актива-убежища. Начав неделю с сильного роста, к ее середине «солнечный» металл сдал часть своих позиций. Ранее золото подорожало на 1%, до $1850 за 1 тройскую унцию, и это частично минимизировало понижательное давление, вызванное действиями ФРС. На минувшей неделе регулятор дал понять, что процентные ставки останутся высокими длительное время, и это немного ухудшило перспективы драгметалла. В понедельник, 9 октября, желтый металл подошел вплотную к $1855 за 1 тройскую унцию. Позже пара XAU/USD стабилизировалось в сравнительно узком диапазоне $1845–$1853, стараясь выбраться за его рамки. Во вторник, 10 октября, «солнечный» металл немного снизился, но затем вернулся к $1855 за 1 унцию. Позже золото скорректировалось, обновил максимум с 29 сентября этого года и достигнув отметки $1863 за 1 унцию. В ходе торгов вторника драгметалл подешевел на 0,2%, до $1856,68 за 1 унцию. Утром в среду, 11 октября, пара XAU/USD торговалась по $1872,76, сумев не только отыграть часть потерь, но и добиться заметного роста. Напомним, что после недавнего резкого подъема золото начало путь к снижению, попав в нисходящую спираль. Негативной динамике Gold способствовали усиление склонности к риску и увеличение доходности казначейских облигаций. В данный момент доходность 10-летних трежерис достигла 4,67%, что соответствует максимуму с 2007 года. Напомним, что высокая доходность государственных облигаций США снижает привлекательность золота, которое становится менее интересным для инвестирования. Таким образом, если в ближайшие дни ситуация не изменится, пара XAU/USD может возобновить нисходящую динамику. На этом фоне эксперты рекомендуют временно воздержаться от покупок Gold. Бурное начало недели для пары XAU/USD, которая продемонстрировала резкий повышательный гэп, отреагировав таким образом на рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке, озадачило инвесторов. В данный момент участники торгов обеспокоены обострением арабо-израильского конфликта, который способен кардинально изменить динамику мировой инфляции и привести к очередному взлету цен на энергоносители. На этом фоне потенциал дальнейшего роста золота выглядит ограниченным из-за укрепления USD и высокой доходности американских трежерис. По наблюдениям специалистов, недавний отскок золота набрал обороты на фоне краткосрочной фиксации прибыли. Это на руку «медведям» по Gold, полагают аналитики. Не исключено, что в ближайшую пару дней золото попытается соскользнуть к отметке $1810. В случае успеха «медведей» возможно быстрое снижение пары XAU/USD до $1760. При этом нельзя исключать вариант, что на этом уровне драгметалл заинтересует долгосрочных покупателей, благодаря чему Gold начнет очередное плавное восхождение. Подобные прогнозы не лишены основания. По предварительным данным CME Group, во вторник, 10 октября, показатель открытого интереса по фьючерсам на золото увеличился на 3,7 тыс. контрактов. При этом торговые объемы по Gold сократились почти на 30 тыс. контрактов. Подобная динамика желтого металла, наряду с уменьшением открытого интереса и объемов, свидетельствует об ограниченном потенциале дальнейшего восстановления Gold. На этом фоне первоначальный уровень сопротивления располагается вблизи $1860 за 1 унцию. По оценкам аналитиков, следующая цель по золоту находится на уровне $1900 за 1 унцию. Текущее ценовое движение драгметалла происходит на фоне роста открытого интереса. Тем не менее ближайшие перспективы желтого металла остаются туманными, поскольку его цена восприимчива к геополитическим рискам, в частности к потенциальной эскалации арабо-израильского конфликта. После того как золото достигло уровня сопротивления вблизи $1865, на рынке была зафиксирована небольшая фиксация прибыли после ралли, вызванного отсутствием риск-аппетита. Ранее, на минувшей неделе, драгметалл получил поддержку благодаря росту рисковых настроений, но сейчас ситуация изменилась. Одним из поводов для разочарования у игроков рынка стали слабые показатели роста зарплат в США. Ситуацию не спасли даже на впечатляющие данные по занятости в стране. На этом фоне доходности американских облигаций существенно снизились. Напомним, что инвесторы склонны отказываться от золота, когда доходность казначейских госбондов растет, но при этом предпочитают уходить в Gold в периоды неопределенности. По мнению аналитиков, существенное увеличение занятости в США усиливает аргументы в пользу нового подъема процентных ставок ФРС. Ранее некоторые представители Федрезерва отмечали, что допускают дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Напомним, что увеличение процентных ставок негативно влияет на динамику Gold. На протяжении последних шести месяцев желтый металл подешевел почти на 10%. В основном это было обусловлено ростом процентных ставок. Тем не менее аналитики позитивно оценивают среднесрочные перспективы «солнечного» металла. Валютные стратеги Всемирного совета по золоту уверены, что, несмотря на несколько повышений ставок ФРС, «следующим шагом будет пауза, а затем – снижение ставок, а это очень благоприятно для золота». По оценкам специалистов, в данный момент цены на драгметалл «близки ко дну», но это временное явление. Инвестиции в золото – долгосрочный проект, требующий терпения и повышенного внимания к актуальным рыночным тенденциям. В конечном итоге эти вложения непременно окупятся, но сейчас эксперты затрудняются обозначить конкретные сроки. Специалисты рекомендуют тщательно отслеживать ближайшую динамику Gold.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Alina InstaForex
Гуру
Постов:653
Официальный представитель InstaForex

Re: Форекс-новости от InstaForex

#2054 12/10/2023 15:08
Доллар в эйфории, а инфляция без фанфар. Мы что-то пропустили?

Трейдеры отреагировали на информацию о потребительском индексе (CPI) в США продажами гособлигаций, стимулируя рост индекса доллара (DXY). Это пошло на пользу американской валюте, которая потеряла в октябре 1,6% своей стоимости. В основном, реальные показатели сошлись с прогнозами. Ключевым катализатором стало увеличение общего индекса потребительских цен, свидетельствующее о росте стоимости продуктов питания и энергетических ресурсов. Это становится труднодоступным для регулирования со стороны ФРС. Давайте разберемся в ситуации более подробно. Данные о потребительском индексе в США представили следующую картину, которую стоит рассмотреть. За месяц общий индекс потребительских цен возрос с 0,3% до 0,4%. Месячная базовая инфляция, исключая продукты питания и энергетику, сохранилась на уровне 0,3%. Годовые показатели демонстрируют следующее: общий индекс остался на отметке 3,7%, в то время как базовый снизился с 4,3% до 4,1%. Судя по всему, инфляция в сегменте продуктов и энергетики начинает активизироваться, и как раз эти элементы ФРС не может эффективно регулировать через свою ставку. Также были опубликованы данные о еженедельных заявлениях на получение пособия по безработице. Начальные заявления удерживались на отметке 209 тыс., в то время как число продолжительных заявлений возросло с 208 750 до 206 250. Акции проседи после ранее наблюдавшегося роста, так как индекс американского доллара быстро поднимается, что, кажется, оказывает давление на рыночное настроение на фоне данных о потребительском индексе. Инструмент CME Group FedWatch указывает на то, что рыночные участники на 88,3% уверены в том, что Федрезерв оставит ставку на предстоящем ноябрьском заседании без изменений. Теханализ индекса доллара США. ИПЦ внесло коррективы Ситуация с долларом США стала критичной. Текущий рост еще ничего не означает, восстановление все еще находится под большим вопросом. И все же рост показателей инфляции в США внес свою лепту и позволил индексу остаться около отметки 106 еще на один день. По всем признакам, DXY, скорее всего, продолжит свое падение до момента, когда найдет надежную опору для потенциального роста. На протяжении двух дней доллар начинает торги ниже уровня 106, что говорит о том, что преодоление этой отметки станет ключевым моментом для дальнейшего восстановления. Следующей целью для DXY является отметка 107,19. Если индексу удастся завершить торговую неделю выше этого значения, следующим ключевым уровнем будет 109,30. Впрочем, ранее установленное сопротивление на уровне 105,88 не предоставило надежной опоры при текущем снижении. Вместо этого отметка 105,12 может стать тем заслоном, который поможет удержать DXY выше 105. При дальнейшем спаде, отметка 104,33 может стать точкой отсчета для возможного укрепления доллара. Реакция фунта Фунт испытал резкое падение, хотя сюрприз по американской инфляции был не таким масштабным. Это может указывать на то, что дальнейшие потери будут умеренными или даже временно отменены в ближайшем будущем. Курс фунта к доллару упал на полпроцента до уровня 1,2230 на фоне активного роста доллара, который сопровождался увеличением доходности американских гособлигаций. Реакция рынка свидетельствует о том, что инвесторы все же начинают ориентироваться на более долгосрочное повышение ставок, ожидая, что ФРС примет решение о «страховом» увеличении ставки в ноябре. Тем не менее, укрепление доллара может быть временным. Базовые показатели инфляции почти соответствовали прогнозам. Федрезерв больше фокусируется на трендах базовой инфляции, так как они отражают внутренние экономические процессы, в отличие от общего индекса CPI, который зависит от глобальных воздействий, таких как цены на топливо и продукты питания. Базовый, как мы знаем, снизился. Детальный анализ данных указывает на то, что рост цен на энергоресурсы снова стал ключевым фактором в увеличении основной инфляции, отражая влияние роста цен на нефть. Однако этот рост может оказаться нестойким, учитывая последующее снижение цен на нефть, и ожидается, что октябрьские данные об инфляции покажут замедление темпов роста. «Несмотря на возможное неожиданное укрепление, сомнительно, чтобы доллар реагировал на это, особенно учитывая его игнор недавно вышедших сильных данных NFP и вчерашнего умеренного сюрприза по индексу потребительских цен», – пишут в HSBC. Основным фактором, вызывающим озабоченность ФРС и, возможно, стимулирующим рост доллара, является увеличение инфляции в секторе ключевых услуг. В сентябре этот показатель вырос на 0,6% по сравнению с августовскими 0,4%. В целом можно констатировать сложное сочетание высокой инфляции из-за повышенного спроса, которое нивелируется восстановлением предложения. Это делает предстоящее ноябрьское решение Федрезерва слабопредсказуемым.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Alina InstaForex
Гуру
Постов:653
Официальный представитель InstaForex

Re: Форекс-новости от InstaForex

#2055 13/10/2023 13:46
EUR/USD: доллар, пережив качели, вновь идет к своей цели

Американская валюта в очередной раз устремилась к новым высотам, предварительно столкнувшись с ценовыми качелями после выхода данных по инфляции в США. Однако гринбек устоял и теперь продолжает рост. Европейская валюта, для которой забрезжил уверенный подъем, оказалась не у дел. «Европейцу» вновь пришлось потесниться и отдать гринбеку главенствующие позиции в паре EUR/USD. Вечером в четверг, 12октября, доллар заметно подорожал после того, как индекс потребительских цен в США превысил текущие прогнозы. Согласно отчету Министерства труда США, в сентябре индекс потребительских цен, ключевой показатель инфляции, увеличился на 0,4% по сравнению с августом и на 3,7% – при сопоставлении с 2022 годом. По информации Бюро статистики труда США (BLS), инфляция в Америке, измеряемая динамикой индекса потребительских цен (CPI), в сентябре сохранила стабильность на уровне 3,7% в годовом исчислении. Данный показатель совпал с августовскими данными и оказался немного выше ожиданий рынка в 3,6%. При этом годовой базовый индекс потребительских цен, за исключением волатильных цен на продукты и энергоносители, взлетел на 4,1%, совпав с оценками аналитиков. В месячном исчислении индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен в США увеличились на 0,4% и 0,3% соответственно. Другие макроэкономические данные продемонстрировали, что рынок труда в США по-прежнему «горячий». Этот показатель набрал обороты после того, как первичные заявки на пособие по безработице выросли на 209 тыс. за неделю, оказавшись ниже прогнозов в 210 тыс. Несмотря на такое незначительное снижение, текущие данные свидетельствуют о том, что американский рынок труда постепенно приходит в равновесие. Отметим, что незадолго до выхода актуальных данных по инфляции в США представители ФРС сохраняли «голубиный» настрой. Он остался таковым после публикации отчетов, но в любой момент ситуация может измениться. Что касается еврозоны, то представители ЕЦБ заняли более нейтральную позицию. Этому способствовало заметное ухудшение данных по инфляции в Германии, хотя она по-прежнему превышает целевые 2%, установленные европейским регулятором. На этом фоне американская валюта существенно подорожала, поскольку рост инфляции и напряженность на рынке труда в США не способствуют укреплению позиций ФРС. После выхода отчетов доходность государственных облигаций США резко увеличилась, отражая опасения инвесторов по поводу дальнейшем монетарной политики. В результате пара EUR/USD в новь оказалась в нисходящей ценовую спирали, протестировав отметку 1,0570 и утратив прежний позитивный настрой. После публикации макроотчетов евро просел более чем на 0,60% по отношению к доллару. Катализатором такого снижения стал текущий отчет по инфляции в США, что привело к падению пары EUR/USD ниже области 1,0550. Позже тандем попытался отыграться, но безуспешно. Утром в пятницу, 13 октября, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,0541, стараясь наверстать упущенное. Американская валюта продолжила рост после публикации данных по инфляции в США, которые продемонстрировали уверенный подъем. Помимо этого, существенную поддержку доллару оказала статистика по заявкам по безработице в стране. Ранее, на протяжении шести торговых дней, пара EUR/USD уверенно росла, вселяя надежду в участников рынка. Однако серия роста была прервана в четверг, 12 октября, поскольку американская статистика вышла в пользу доллара. На этом фоне пара EUR/USD упала на 80 пунктов, с 1,0625 до 1,0545. Масла в огонь добавили сведения по еженедельным заявкам на пособие по безработице в США, которые за неделю составили 209 тыс. По наблюдениям аналитиков, этот показатель падает четвертую неделю подряд, оставаясь ниже 210 тыс. В предыдущие месяцы объем заявок находился в диапазоне 220–260 тыс. При этом сильные данные по американскому рынку труда поддерживают гринбек и способствуют росту доходностей по госдолгу США. В конце текущей недели участники рынка анализируют поступившие макроданные, учитывая при этом отсутствие консенсуса у Федрезерва по поводу дальнейшего вектора денежно-кредитной политики. После выхода данных по инфляции и рынку труда в США доходность казначейских американских госбондов и USD выросли, но акции обрушились, поскольку участники рынка ожидали, что ФРС повысит ставки до конца 2023 года. Многие инвесторы достаточно спокойно относятся к восстановлению общего уровня инфляции в США, поскольку оно вызвано ростом цена на энергоносители. Однако более сильный, чем ожидалось, отчет по занятости, опубликованный на прошлой неделе, усилил опасения по поводу очередного витка инфляции. Некоторые участники рынка обеспокоены тем, что инфляция в США останется выше целевого показателя в 2%. После выхода текущих макроотчетов доходность американского госдолга взлетела до самого высокого уровня за 16 лет. Это спровоцировало кратковременный скачок в ожиданиях инвесторов по поводу того, что регулятор вновь поднимет процентную ставку до конца этого года. Тем не менее ожидания ужесточения политики ФРС остаются слишком низкими, полагают эксперты. Не исключено, что рынок опять ошибается в отношении действий Федрезерва, как это было на протяжении всего цикла повышения ставок. По мнению Натана Янзена, ведущего экономиста Royal Bank of Canada, до конца 2023 года не стоит рассчитывать на дополнительное увеличение ставок. Он оценивает последние данные по инфляции в США и их влияние на перспективы политики Федрезерва: «Существенное ослабление инфляционного давления в Америке, зафиксированное в последние месяцы, в сентябре отступило на второй план: рост цен в годовом исчислении остался на уровне августа (3,7%), что оказалось несколько выше ожиданий рынка. В таких условиях представители ФРС опасаются повторного ускорения роста цен, поскольку американская экономика все еще остается «горячей». Сентябрьские данные следуют за чередой негативных сюрпризов. Это происходит на фоне роста цен, который наблюдался в течение лета, поэтому сюрприз в виде повышения в последнем месяце не меняет общей картины». По оценкам специалистов, пауза в повышении процентных ставок ФРС обусловлена мягкими инфляционными показателями. Это позволяет регулятору сохранять спокойствие и дождаться момента, когда закончится перегрев экономики и рынка труда. В подобной ситуации не стоит рассчитывать на дополнительное повышение процентных ставок к концу 2023 года. Однако ФРС способна кардинально изменить свою позицию и отреагировать повышением ключевой ставки, если инфляционный фон ухудшится, резюмируют эксперты.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Alina InstaForex
Гуру
Постов:653
Официальный представитель InstaForex

Re: Форекс-новости от InstaForex

#2056 17/10/2023 15:41
EUR/USD. Сюрприз к Новому году. Евро и доллар шагают к паритету

Пока пара EUR/USD находится ниже уровня 1,0821, риск снижения, в том числе к паритету, остается актуальным. В JPMorgan ждут паритет к концу 2023 года из-за роста цен на энергоносители и слабости экономики еврозоны. Пара EUR/USD под давлением во вторник после недавнего роста. Евровалюта продолжает торговаться в районе уровня 1,0550. Новые стимулы на финансовом рынке не позволили евро рассчитывать на восстановление. В настоящий момент наибольший интерес для инвесторов представляет статистика по деловому настроению в Германии, которую предоставляет Центр европейских экономических исследований (ZEW). Индикатор вырос на 10,3 пункта по сравнению с предыдущим месяцем и достиг -1,1 в октябре 2023 года, значительно превысив ожидания рынка в -9,3. Это самый высокий показатель с апреля, указывающий на то, что крупнейшая экономика Европы, вероятно, преодолела недавний спад. Кроме того, негативные факторы, такие как израильский конфликт, оказали лишь ограниченное влияние на общее улучшение прогноза. Евро не успел порадоваться новым цифрам, так как сильные розничные продажи в США усилили опасения, что Федеральная резервная система может сохранить ставки на более высоком уровне в течение длительного периода. Это способствовало усилению роста доллару, что надавило на евро. Инвесторы теперь ожидают свежих комментариев от представителей ФРС на этой неделе, поскольку в четверг запланировано выступление Джерома Пауэлла, в котором будет представлена информация о перспективах процентных ставок. Что касается Европы, то в прошлые выходные, президент Немецкого федерального банка, Йоахим Нагель выразил опасения относительно высокого уровня инфляции в еврозоне, подчеркивая необходимость ограничивающей денежной политики. Однако глава ЕЦБ Кристин Лагард не дала четкости относительно возможного изменения ставки в ближайшее время, что может оказывать давление на евро и дальше. Здесь также стоит отметить, что перспектива ужесточения монетарной политики США также стимулирует рост доходности американских гособлигаций. Это означает, короткие позиции по паре EUR/USD выглядят сейчас наиболее верным решением. У евро пока нет катализаторов для восстановления. Если рост возобновится, EUR/USD может вновь достичь вершины 12 октября на уровне 1,0639, пересекая пик 1,0736. После прохождения уровня 1,0821 может сформировать путь к пику 1,0945 от 30 августа и приближение к значимой границе 1,1000. Преодоление предыдущего максимума 1,1064 от 10 августа потенциально направит пару к вершине 27 июля на 1,1149 и даже к рекордному показателю 2023 года в 1,1275, зафиксированному 18 июля. При усилении продаж евро рискует устремиться к минимуму 2023 года на уровне 1,0448, зафиксированному 3 октября, и возможно, попробовать достичь ключевой поддержки в 1,0400. Если этот уровень будет пройден, следующей целью медведей выступит 1,0290, а там и до паритета недалеко. Прогноз JPMorgan JPMorgan ожидает уменьшения стоимости евро до уровня один к одному с долларом к завершению 2023 года, что связано с увеличением стоимости энергетических ресурсов и торможением экономической активности. Противоречия на Ближнем Востоке могут вызвать увеличение стоимости энергоресурсов, поставляемых в Европу, а повышенные кредитные ставки осложнят экономическое развитие еврозоны. «Несмотря на последние колебания курса, многие факторы риска для евро еще не отражены в его стоимости», – отмечают в JPMorgan. К числу проблемных моментов относятся ухудшение финансового положения и существующие геополитические угрозы на фоне стояния экономики. На прошедшей неделе немецкое правительство корректировало свои ожидания по экономическому росту, предостерегая о возможном снижении ВВП на 0,4% в текущем году. Международный валютный фонд предсказывает, что Германия, являясь ведущей экономикой еврозоны, может показать минимальный рост среди экономик развитых стран в 2023 году. Согласно оценкам МВФ, ВВП Германии может снизиться на 0,3% к концу года. Аналитики, опрошенные Bloomberg, считают, что Германию может ожидать еще один экономический спад в этом году. Они ожидают снижение ВВП на 0,2% в третьем квартале и дополнительное падение на 0,1% к завершению 2023 года. Эксперты из Goldman Sachs подчеркивают, что недоверие к евро усиливается, в том числе из-за опасений инвесторов относительно финансовых сложностей в Италии. Данные, полученные за летний период, не соответствовали ожиданиям, и существует вероятность дальнейшего роста цен на углеводороды, отмечают в Goldman Sachs. Nomura и RBC Capital Markets ревизировали свои оценки по евро, предсказывая его падение до $1,02 к окончанию текущего года или в начале следующего. По мнению экспертов из Nomura, если цена на нефть достигнет $110 за баррель, евро вряд ли избежит достижения паритета. Снижение до один к одному вернет евро к показателям, которые были зафиксированы во второй половине предыдущего года, когда стоимость единой европейской валюты понизилась до меньше $1, что не происходило с 2002 года.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com
Alina InstaForex
Гуру
Постов:653
Официальный представитель InstaForex



ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О РИСКАХ
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска и может привести к получению убытков и потере инвестиционных средств. Начиная торговлю, убедитесь что вы в полной мере осознаете все риски, а также обладаете соответствующими знаниями и опытом для торговли.