Обучающие и аналитические материалы от MFX Trading Academy

Каждый трейдер должен знать основные принципы риск-менеджмента. Эта информация больше полезна для новичков, но те из вас, кто торгует уже давно, уверены ли вы, что всегда помните об основных правилах?
Общая сумма вложенных средств не должна превышать 50% от общего капитала.
Этот принцип устанавливает правило расчета маржи под открытые позиции: размер обязательного резерва для использования в нестандартных ситуациях и продолжения нормальной работы должен быть не меньше половины общего капитала. Однако многие аналитики считают, что процент вложенных средств должен быть еще меньше: 5% – 30%.
Общая сумма средств, вкладываемых в один рынок, не может превышать 10% – 15% от общего капитала.
В этом случае трейдер застрахован от вложения чрезмерных средств в одну сделку, что может привести к разорению.Норма риска для каждого рынка, в который трейдер вкладывает свои средства, не должна превышать 5% общей суммы его капитала.
Таким образом, если сделка окажется убыточной, то трейдер готов потерять не более 5% от общей суммы своих средств. Цифра 5% взята из работы Мэрфи, однако, например, Элдер приводит цифру 1,5% – 2%.
Общая сумма гарантийных взносов, вносимых при открытии позиций по одной группе рынков, должна составлять не более 20% – 25% общего капитала.
Рынки, входящие в одну группу, движутся более или менее одинаково. Открытие крупных позиций на каждом рынке одной группы нарушает принцип диверсификации.
При работе на рынке FOREX можно выделить четыре основных рынка, внутри которых поведение валютных курсов достаточно схоже: долларовая зона, стерлинговая зона, йеновая зона и еврозона.

Эта статья разрушит миф о том, что Вы можете потерять все свои деньги из-за того, что любая торговая стратегия будет неудачной на Forex из-за различия времени открытия банков на разных континентах.

Мировой рынок открывается для торговли в понедельник в Сиднее, Австралия в 9 утра (GMT+10), что значит – в полночь по времени терминала (GMT+2). Вы можете это увидеть на картинке. В любое время дня и ночи существует единый торговый центр, доступный для совершения сделок, за исключением выходных (суббота-воскресенье) и двух главных праздников – Рождество и Новый год.

Посмотрите время открытия и закрытия каждой биржи, и время, когда они пересекаются друг с другом. Насколько сильно они влияют на движение цен?



Время работы каждой из бирж наложено на график H1 по валюте GBPUSD за двое суток. Каждая свеча означает 1 час. Внимательно посмотрите на первые 2 часа каждого дня, когда открыта только Сиднейская биржа, диапазон очень мал. Как только открываются биржи Токио и других азиатских стран, диапазон увеличивается.

В последние годы наши коллеги со Среднего Востока присоединились к нашему делу, и их рабочие часы совпадают с европейскими. Вот так и происходит ежедневный оборот, который вызывает движение цен. Я сильно подозреваю, что наибольший объем сделок происходит в течение работы Лондонской биржи.

Обратите внимание на 12 Октября, когда последние часы работы Токио пересекаются с первыми часами работы Лондона, 10 утра по терминальному времени. Затем посмотрите на 4 часа между 12-00 и 15-00 (терминальное время) – примерно 90% трейдеров торгуют в это время. Это время второй половины рабочего дня Лондона и первой половины рабочего дня Нью-Йорка.

Диапазон и объем сделок начинает уменьшаться после закрытия Лондонской биржи в 15-00, после чего остается только Нью-Йорк.

Мое личное предпочтение – торговать во время работы Лондонской или Европейской бирж, т. к. я живу в Джакарте. Когда Лондон открывается, у меня 2 часа дня, а когда закрывается – почти полночь. Идеально для меня, т. к. такое время позволяет мне спокойно заниматься другими делами по утрами, и мне не приходится вести полуночную жизнь, работая по ночам и высыпаясь днем.

Вы также можете подобрать удобное для вас время работы в соответствии с вашим часовым поясом и графиком работы бирж.

Источник: MFX Trading Academy

Тренд (или тенденция) – определенное движение цены в том или ином направлении – является основополагающим понятием технического анализа. Основная задача технического анализа – выявить тенденцию и действовать в ее направлении.

В реальной жизни ни один рынок не движется в каком-либо направлении строго по прямой. Движение цены представляет собой серию зигзагов, то подъем, то падение. Именно направление динамики этих подъемов и падений и образует тенденцию на рынке.

Тренды бывают по направлению:
Восходящий, “бычий” (up-trend, bullish) тренд. При восходящем тренде каждый очередной максимум рынка больше предыдущего и каждый очередной минимум выше предыдущего.
Нисходящий, “медвежий” (down-trend, bearish) тренд. При нисходящем тренде каждый очередной минимум рынка ниже предыдущего и каждый очередной максимум ниже предыдущего.
Горизонтальный или боковой (trendless, flat, range) тренд. При горизонтальном тренде динамика минимумов и максимумов не имеет выраженной тенденции, а пики пики и спады находятся примерно на одном уровне.

По продолжительности тренды принято классифицировать следующим образом:

- долгосрочный или основной тренд длительностью от 6 месяцев и более;

- среднесрочный или промежуточный – от 2 недель до 6 месяцев;

- краткосрочный или малый тренд – менее 2-х недель.

Эта классификация довольно условна, встречаются и другие, включающие более крупные тенденции и более мелкие. Это не принципиальный вопрос, важно только знать и учитывать тот факт, что каждый вид тенденции является составной частью другой, более крупной тенденции, и содержит в себе краткосрочные. Т.е. тренд, как матрёшка, является частью более крупного тренда, но и в себя включает более мелкие элементы.

Практическое применение трендов основано на следующих постулатах:

- действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит свое направление;

- тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет.

Осциллятор – это инструмент технического анализа, который используется для прогнозирования работы валютного рынка Форекс. К ним относятся – стохастический осциллятор (стохастик), моментум, индекс относительной силы, индекс торгового канала и др.

Стохастик сопоставляет текущую цену закрытия с диапазоном цен за выбранный период времени. Индикатор представлен двумя линиями. Главная линия называется %K. Вторая линия %D – это скользящее среднее линии %K.

Покупайте, когда осциллятор (%K или %D) сначала опустится ниже определенного уровня (обычно 20), а затем поднимется выше него. Продавайте, когда осциллятор сначала поднимется выше определенного уровня (обычно 80), а потом опустится ниже него. Покупайте, если линия %K поднимается выше линии %D. Продавайте, если линия %K опускается ниже линии %D.



Моментум (Momentum) измеряет величину изменения цены финансового инструмента за определенный период. Сигнал к покупке возникает, если индикатор образует впадину и начинает расти, а сигнал к продаже – когда он достигает пика и поворачивает вниз.

Его можно использовать также в качестве опережающего индикатора. Этот способ основан на предположении о том, что заключительная фаза восходящего тренда обычно сопровождается стремительным ростом цен, а окончание нисходящего тренда – их резким падением.



Индекс относительной силы (RSI) это следующий за ценой осциллятор, который колеблется в диапазоне от 0 до 100. Обычно его используют с периодом 14.

При анализе графиков различают следующие сигналы RSI:

Вершины индикатора обычно формируются выше линии 70, а основания — ниже линии 30, при этом они обычно опережают образования минимумов и максимумов на ценовом графике.

На графике индикатора, так же как и на ценовом, можно найти каналы. Пробитие поддержки или сопротивления этих каналов будет говорить о развороте движения цен.

Некоторые трейдеры используют линию 50 этого индикатора. Пересечение снизу вверх говорит о росте относительной силы рынка и, значит, возможен рост цен.



Источник: MFX Trading Academy

Технический индикатор Параболическая Система SAR (Stop-And-Reverse) был разработан для анализа трендовых рынков. Индикатор строится на ценовом графике. По своему смыслу данный индикатор аналогичен скользящей средней, с той лишь разницей, что Parabolic SAR движется с большим ускорением и может менять положение относительно цены. На растущем тренде индикатор располагается ниже цен, на понижающемся – выше.

При развороте тренда индикатор меняет свое положение относительно цены, следующие его значения располагаются по другую сторону от цены. Переворот индикатора это сигнал либо об окончании (переходе в коррекцию или флэт) тренда, либо о его развороте. Значение индикатора увеличивается, если цена текущего бара больше предыдущей на бычьем рынке и наоборот. Иными словами, индикатор приближается к цене тем быстрее, чем быстрее растет или падает цена.

Parabolic SAR превосходно определяет точки выхода из рынка. Длинные позиции следует закрывать, когда цена опускается ниже линии технического индикатора, а короткие когда цена поднимается выше линии Parabolic SAR. Часто данный индикатор используют в качестве линии скользящего стопа (trailing stop).



Технический индикатор Схождение/Расхождение Скользящих Средних (Moving Average Convergence/Divergence, MACD) представляет собой разность между двумя экспоненциальными скользящими средними от цен закрытия, т.е. расхождение этих двух скользящих средних. Он строится с периодами 12 и 26. Чтобы четко обозначить благоприятные моменты для покупки или продажи, на график MACD наносится так называемая сигнальная линия – 9-периодное скользящее среднее самого индикатора. MACD наиболее эффективен в условиях, когда рынок колеблется с большой амплитудой в торговом коридоре (канале).



Основное правило торговли с помощью MACD построено на пересечениях индикатора со своей сигнальной линией: когда гистограмма опускается ниже сигнальной линии, следует продавать, а когда поднимается выше сигнальной линии покупать. В качестве сигналов к покупке/продаже также используются пересечения MACD нулевой линии вверх/вниз.

Огромное количество индикаторов этого рода не означает, что все их надо отслеживать. По большому счету не имеет принципиального значения, каким из осцилляторов вы пользуетесь. Все они в той или иной степени повторяют движение графика цен, убирая трендовую составляющую рынка и подчеркивая колебания.

Осцилляторы лучше работают в условиях бокового тренда. На направленных трендах в качестве сигнала может использоваться дивергенция (расхождение), а торговать по сигналам осциллятора лучше все-таки в направлении тренда.

Источник: MFX Trading Academy

В ожидании выхода запланированной новости рынок готовится к ней. Эксперты дают прогнозные оценки значения того или иного индикатора, аналитики составляют прогнозы поведения курсов валют в зависимости от степени совпадения прогнозных показателей с реальными данными. Далее, после публикации реальных значений индикаторов и в зависимости от этих опубликованных значений показателя, происходит то или иное движение курса валют. Если новость опубликована, и ожидания экспертов нарушены, причем существенно, то необходимо ждать движения курсов валют, что чаще всего и случается.

Большинство экономических индикаторов выходит по определенному графику: сперва публикуется предварительное значение индикатора, которое оказывает максимальное влияние на рынок. Затем публикуется окончательное значение, степень влияния которого меньше. И, наконец, уточненное значение, степень влияния которого еще меньше.

Иногда уточненные значения показателей, публикуемые одновременно с предварительными значениями для нового периода, существенно изменяют реакцию на последние. Так, например, если Nonfarm Payrolls за август снизились на 10 тысяч, а июльские пересмотрены в сторону повышения на 30 тысяч и эти данные опубликованы одновременно, то рынок отреагирует на ситуацию, как на рост занятости.

При анализе возможного влияния фундаментальных факторов крайне важно учитывать направление тренда. Если новость фундаментального характера противоречит действующему тренду, то время ее влияния на динамику рынка может ограничиться часом или несколькими часами. Если же фундаментальный фактор подтверждает тренд, то происходит его некоторое ускорение с последующим возможным откатом.

Использование данных фундаментального анализа дает максимальный эффект в сочетании с данными технического анализа, когда на основе совокупности уровней и линий поддержки и сопротивления, линий тренда мы можем прогнозировать возможное время движения цены в направлении этих уровней и использовать эти движения для открытия или закрытия позиций. Очень часто бывает так, что, когда созрели технические данные для движения рынка, выход фундаментальных данных используется рынком, как повод для начала движения, причем без всякого логического обоснования направления и величины движения с точки зрения вышедших фундаментальных данных.

Источник: MFX Trading Academy

Участниками рынка форекс являются крупные коммерческие банки, через которые осуществляются операции в интересах экспортеров и импортеров, инвестиционных фондов и частных инвесторов. Банки проводят также операции и в своих интересах за счет собственных средств, при этом у крупных банков объемы ежедневных операций достигают миллиардов долларов. У некоторых банков даже основная часть прибыли образуется за счет спекулятивных операций с валютой. Кроме банков активным участником рынка выступают брокерские дома, как посредники между большим количеством банков, фондов, комиссионных домов, дилинговых центров. Эти крупные участники не только совершают операции по ценам, которые выставляют другие, но и сами предлагают свои собственные цены. Таким образом, они активно влияют на процесс ценообразования и жизнь всего рынка, поэтому их называют маркет-мэйкерами (market makers).

В отличие от активных участников, пассивные участники рынка форекс не могут выставлять свои собственные котировки и совершают операции по ценам, которые предлагают активные участники рынка. Пассивные участники рынка преследуют обычно следующие цели: оплата экспортно-импортных контрактов, иностранные производственные инвестиции, открытие филиалов за границей или создание совместных предприятий, туризм, спекуляция на разнице курсов, хеджирование валютных рисков.

На рынок Форекс значительное влияние оказывают центральные банки государств. В их функции входит поддержание плавности колебаний курса национальной валюты, управление резервами в иностранной валюте, регулирование ставок рефинансирования и подержание ликвидности национального рынка. Наибольшее влияние на рынок forex оказывают: Федеральная резервная система США, а также ее Комитет по операциям на открытом рынке, Европейский центральный банк, Банк Англии и Банк Японии.

На валютном рынке также присутствуют брокерские компании, дилинговые центры и частные лица. Брокерские компании сводят покупателей и продавцов валюты, если между ними нет постоянных операций. За свое посредничество брокеры берут комиссию. Дилинговые центры работают с небольшими суммами физических лиц, аккумулируя их для коммерческих банков. Частные лица проводят обменные операции для целей туризма, покупки товаров за границей, а также проводят спекулятивные операции.

Илья Хабаров, эксперт MFX Trading Academy

Вы использовали на своем графике различные эффективные индикаторы, такие как Полосы Боллинджера, RSI, MACD, скользящие средние, например, и вы также нарисовали линии тренда или канала. Вы проделали огромную работу и поняли, как их использовать. Но потом произошло невероятное – цена пробила уровень!

Обычно, это хорошо… но не в случае, когда вы упустили свой шанс, или цена, которая шла в вашу пользу, неожиданно развернулась протии вас, из-за чего Вам пришлось закрыть сделку, что значит убытки.

Прежде всего, если вы поставите стоп лосс, ваша возможная потеря не будет высокой, так что лучше всегда быть подготовленным к возможным ситуациям. Этому есть очень хорошее объяснение: индикаторы могут предсказать только потенциальное движение цены на основе предыдущих данных, так что большинство индикаторов отстают. Некоторые индикаторы действительно указывают на дальнейшее движение цены, но обычно они не учитывают экономические новости или время открытия банков, международных финансовых институтов или центральных банков различных стран, которые дают начало торговым сессиям. Также правительство может влиять на процентные ставки, которые, в свою очередь, сильно влияют на рынок Forex. Именно поэтому, всегда остается шанс неожиданного движения цены. Также влияние на рынок оказывают времена нестабильной экономике в различных странах, смена правительства и такие события как природные катастрофа, например.

Именно рынок заставляет цены двигаться. Так что очень важно быть в курсе того, что происходит на рынке, помимо использования всевозможных индикаторов и торговых инструментов. Вы хотите быть трейдером, а не азартным игроком, так что вам придется многому научиться, но в итоге вы сможете преуспеть, если будете последовательны и упорны. Существует большая вероятность пробоя цены, но если вы знаете, что следует ожидать большей волатильности на рынке в определенное время, вам лучше слушать новости, следить за экономическим календарем и получать рыночные сигналы от вашего брокера. Много трейдеров просто ждут своего шанса. Интернет предлагает много видов помощи и также вы можете найти много полезной информации на сайте брокера.

Anna Hofmann, эксперт MFX Trading Academy